華爾街對賭3月升息 三大指標判斷美股全年走勢

華爾街對賭3月升息 三大指標判斷美股全年走勢 (圖片:AFP)
華爾街對賭3月升息 三大指標判斷美股全年走勢 (圖片:AFP)

華爾街正透過三大指標為今年全年股市走勢尋找線索,分別是聖誕行情 (Santa Claus Rally)、每年前五個交易日表現,以及 1 月指標 (January Barometer),與此同時,華爾街正對賭聯準會 (Fed) 3 月升息。

2022 年開局樂觀,週一 (3 日) 特斯拉 (TSLA-US) 與台積電 ADR (TSM-US) 噴漲,高盛 (GS-US)、摩根大通 (JPM-US) 等銀行股隨美債殖利率揚起,蘋果盤中叩關 3 兆美元成功,道瓊與標普創下歷史新高。

週一美股四大指數收盤價 (圖片:鉅亨)
週一美股四大指數收盤價 (圖片:鉅亨)

華爾街正透過三大指標為今年全年股市走勢尋找線索,首先是「聖誕行情」,這是由 1972 年出版的《股票交易員年鑑》(Stock Trader "s Almanac) 的作者 Yale Hirsch 首次提出,即從當年最後五個交易日和來年頭兩個交易日,美股通常會上漲。

聖誕行情等三大指標判斷美股全年走勢 (圖片:AFP)
聖誕行情等三大指標判斷美股全年走勢 (圖片:AFP)

此外,美國股市在每年前五個交易日的表現有時可以預測這一年剩餘時間裡的市場走向

再者是 1 月指標,市場說法是標準普爾 500 指數 1 月的走勢,決定股市全年的方向。根據《股票交易者年鑒》(Stock Traders Almanac) 顯示自 1950 年以來,1 月指標準確率高達 84.5%。

《股票交易員年鑑》編輯 Jeff Hirsch 表示,數據顯示,當這三大指標都上漲時,標普平均漲幅為 17.5%。當任一項指標下跌時,全年上漲機會就會降低。當三大指標都下跌時,標普 8 年中有 3 年下跌,平均跌幅為 3.6%。

然而,多數分析師預計,今年美股投資報酬率預計將會較為溫和,隨著美國聯準會逐步縮減購債與升息,這將拖累企業獲利增長,最終影響股價,美國中期選舉 (11 月 8 日) 和新冠變種病毒也將帶來變數。

Hirsch 提到:「雖然聯準會承諾保持耐心,但現在很明顯,他們齊心協力將在今年年中之前取消量化寬鬆政策,並開始緩慢升息。」

Cherry Lane Investments 合夥人 Rick Meckler 稱:「今年年初看到華爾街蔓延某種樂觀情緒,多認為 Omicron 變種病毒不會像市場最初認為的那樣對經濟造成嚴重損害,但我們無法複製 2021 年收益,主因是預計企業獲利增長會受到一些限制。」

週一美債殖利率飆升,Medley Global Advisors 全球宏觀戰略董事總經理 Ben Emons 表示,美債正追趕上聯準會緊縮政策的現實。

華爾街正對賭聯準會 3 月升息,根據 CME 的 FedWatch 工具顯示,聯邦基金期貨投資人預測 Fed 於 2022 年 3 月升息機率超過 60%。

2022 年 3 月升息機率超過 60% (圖片:AFP)
2022 年 3 月升息機率超過 60% (圖片:AFP)

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