本周銀行共發行698款理財產品 平均預期收益率5.07%

銀行理財市場周報（2015年04月04日-2015年04月10日）

摘要：

本周62家銀行共發行了698款理財產品，發行銀行數較上期增加4家，產品發行量減少45款。

保本浮動和保證收益型理財產品共174款，市場占比為24.93%；非保本型理財產品共524款，市場占比為75.07%。

人民幣理財產品661款，較上期減少57款；美元理財產品21款，較上期增加5款；澳元理財產品6款，較上期增加2款；港幣理財產品4款，較上期增加1款；歐元理財產品5款，較上期增加3款；英鎊理財產品1款，比上期增加1款。

銀行理財產品的平均預期收益率為5.07%，較上期下降52個基點。其中，預期收益率在6.00%及以上的理財產品共50款，市場占比為7.16%.

固定收益類人民幣理財產品投資期限最短為3天，最長為1098天，還有1款無固定期限的理財產品；預期收益率最低為2.80%，最高9.8%，預期最低收益與上期持平，預期最高收益率較上期增加3.4個百分點。

本周有1299款產品到期，公布了到期收益率的187款產品中，有2款產品未實現預期最高收益率。

本周到期理財產品的投資對象中，組合投資類產品602款，債券和貨幣市場工具類產品650款，結構性產品43款，融資類產品4款。

1. 本周理財產品發行量情況

普益財富監測數據顯示，本周62家銀行共發行了698款理財產品，發行銀行數較上期增加4家，產品發行量減少45款。

本周發行的理財產品中，保本浮動和保證收益型理財產品共174款，市場占比為24.93%；非保本型理財產品共524款，市場占比為75.07%。

圖表1：本周理財產品收益類型結構

資料來源：普益財富

本周債券和貨幣市場類產品共計304款，較上期報告增加2款；組合投資類產品共計367款，較上期報告減少42款；本周發行融資類（包含票據資產、收益權、信貸資產和信托貸款）產品0款；結構性產品共計27款，較上期減少5款。

本周人民幣理財產品661款，較上期減少57款；美元理財產品21款，較上期增加5款；澳元理財產品6款，較上期增加2款；港幣理財產品4款，較上期增加1款；歐元理財產品5款，較上期增加3款；英鎊理財產品1款，比上期增加1款。

本周，1個月以下期理財產品19款，較上期增加1款；1個月至3個月期理財產品365款，較上期減少47款；3個月至6個月期理財產品203款，較上期增加19款；6個月至1年期理財產品99款，較上期減少15款；1年以上期理財產品12款，較上期減少3款。

本周，城市商業銀行發行260款，較上期增加31款；股份制商業銀行發行235款，較上期減少42款；國有控股銀行發行151款，較上期減少28款；農村金融機構（包含農村商業銀行、農村信用社）發行50款，較上期減少8款；外資銀行發行2款，較上期增加8款。

圖表2：本周理財產品投資領域分布

資料來源：普益財富

圖表3：本周理財產品幣種結構

資料來源：普益財富

圖表4：本周理財產品期限分布

資料來源：普益財富

圖表5：本周理財產品發行機構分布

資料來源：普益財富

2. 本周理財產品預期收益率情況

本周，銀行理財產品的平均預期收益率為5.07%，較上期下降52個基點。其中，預期收益率在6.00%及以上的理財產品共50款，市場占比為7.16%，環比上升0.83個百分點。

2.1. 各投資期限類型固定收益類人民幣理財產品

本周固定收益類人民幣理財產品共發行635款，其中，1個月以下理財產品16款，平均預期收益率為3.91%，較上期下降1個基點；1個月至3個月期理財產品348款，平均預期收益率為5.22%，較上期下降4個基點；3個月至6個月期理財產品181款，平均預期收益率為5.37%，較上期增加4個基點；6個月至12個月期理財產品80款，平均預期收益率為5.44%，較上期下降2個基點；1年以上期理財產品10款，平均預期收益率為5.63%，較上期減少5個基點。

本周固定收益類人民幣理財產品投資期限最短為3天，最長為1098天，還有1款無固定期限的理財產品；預期收益率最低為2.80%，最高9.8%，預期最低收益與上期持平，預期最高收益率較上期增加3.4個百分點。

圖表6：本周各期限固定收益類人民幣理財產品收益率分布

資料來源：普益財富

圖表7：本周各期限產品發行量與預期收益率情況

資料來源：普益財富

2.2. 各發行主體固定收益類人民幣理財產品

本周共有60家銀行發行固定收益類人民幣理財產品。其中，國有銀行發行131款，平均預期收益率為5.04%，較上期減少8個基點；股份制商業銀行發行201款，平均預期收益率為5.30%，較上期上升5個基點；城市商業銀行發行253款，平均預期收益率為5.35%，與上期持平；農村金融機構（包含農村商業銀行、農村信用社）發行50款，平均預期收益率為5.30%，較上期增加16個基點；外資銀行未發行該類產品，環比相同。

圖表8：本周各發行主體固定收益類人民幣理財產品收益率分布

資料來源：普益財富

圖表9：本周各發行主體產品發行量與預期收益率情況

資料來源：普益財富

3. 產品到期情況

3.1. 1241款產品到期，公布了到期收益率的99款產品均實現預期最高收益率

普益財富監測數據顯示，本周有1299款產品到期，公布了到期收益率的187款產品中，有2款產品未實現預期最高收益率，分別為興業銀行(601166,股吧)發行的“智盈寶”保本浮動收益封閉式人民幣結構性存款產品2015年第8期1ma款、農業銀行發行的“金鑰匙如意組合”2015年第13期看跌滬深300指數人民幣理財產品。

此款興業銀行發行的產品收益說明中，若觀察日的掛鉤標的期末價格大於等於2600美元/盎司，則客戶可獲得超額收益【1.68】%，即理財產品到期年化凈收益=固定收益部分【2.50】%+超額收益【1.68】%=【4.18】%；若觀察日的掛鉤標的期末價格大於等於400美元/盎司且小於2600美元/盎司，則客戶可獲得超額收益【1.48】%，即理財產品到期年化凈收益=固定收益部分【2.50】%+超額收益【1.48】%=【3.98】%；若觀察日掛鉤標的期末價格小於400美元/盎司，則客戶無法獲得超額收益，即理財產品到期年化凈收益=固定收益部分【2.50】%。當日黃金價格處於400-2600美元/盎司之間，所以未實現最高收益。

此款農業銀行發行的產品收益說明中，如觀察日滬深300指數的收盤價小於或等於期初滬深300指數，則到期時投資者獲得6.50%的年化收益率；如觀察日滬深300指數的收盤價格大於期初滬深300指數，則到期時投資者獲得3.00%的年化收益率。當日滬深300指數的收盤價格大於期初滬深300指數，所以未實現最高收益。

本周到期理財產品的投資對象中，組合投資類產品602款，債券和貨幣市場工具類產品650款，結構性產品43款，融資類產品4款。

公布了到期收益率的產品中，到期收益率為6.00%及以上的產品共26款。其中18款產品來自城市商業銀行，6款來自股份制商業銀行；從投資領域來看，9款為債券類與貨幣市場類產品，15款為組合投資類產品。

到期收益率最高的產品有一款，為廣發銀行發行的“廣銀創富”（a款2015年第1期），該結構性產品投資期限為81天，實現了7.42%的年化收益率。

圖表10：本周到期收益率較高的理財產品

發行銀行 產品名稱 期限 實際到期年化收益率 幣種

廣發銀行 “廣銀創富”（a款2015年第1期） 81天 7.42% rmb

南京銀行 “聚富1401期14”365天人民幣理財產品（a40049）（北京） 365天 7.00% rmb

南京銀行 “聚富1401期13”365天人民幣理財產品（a40048）（北京） 365天 7.00% rmb

農業銀行 “金鑰匙如意組合”2015年第13期看漲滬深300指數人民幣理財產品 35天 6.50% rmb

恒豐銀行 豐利系列2014年第46期（南京分行專屬款）（fl14046） 365天 6.40% rmb

中信銀行 中信理財之“慧贏”1426號（財富客戶專屬）（b14sd0044） 368天 6.30% rmb

南京銀行 珠聯璧合（1401期9）364天人民幣理財產品（a71549）（網銀專享） 364天 6.25% rmb

南京銀行 珠聯璧合（1401期9）364天人民幣理財產品（a71548） 364天 6.25% rmb

南京銀行 “珠聯璧合-月安享1號”人民幣理財產品（常州）（a72577） 35天 6.20% rmb

中信銀行 中信理財快車a計劃286號（a140a0021） 423天 6.20% rmb

南京銀行 珠聯璧合（1401期9）364天人民幣理財產品（a71547） 364天 6.15% rmb

恒豐銀行 債券系列2014年久盈第21期（pl1402101） 360天 6.15% rmb

南京銀行 “珠聯璧合-月安享1號”人民幣理財產品（a72564） 35天 6.10% rmb

南京銀行 鑫專享（1501期5）61天人民幣理財產品（財富管理客戶專享）（b10026） 61天 6.10% rmb

南京銀行 鑫專享（1501期1）91天人民幣理財產品（財富管理客戶專享）（b10021） 91天 6.10% rmb

南京銀行 聚富（1405期4）192天人民幣理財產品（北京）（a40267） 192天 6.10% rmb

南京銀行 聚富（1405期3）196天人民幣理財產品（北京）（a40254） 196天 6.10% rmb

南京銀行 聚富（1405期2）204天人民幣理財產品（北京）（a40242） 204天 6.10% rmb

南粵銀行 “寶盈理財”卓越315號人民幣理財產品 364天 6.10% rmb

吳江農商 2015年“錦鯉魚尊享7期”人民幣理財產品2015z007 40天 6.00% rmb

南京銀行 聚富（1501期8）35天人民幣理財產品（上海）（a40423） 35天 6.00% rmb

南京銀行 聚富（1501期8）35天人民幣理財產品（上海）（a40422） 35天 6.00% rmb

南京銀行 珠聯璧合（1501期4）63天人民幣理財產品（d80222） 63天 6.00% rmb

長安銀行 “長盈聚金”季季添利202期 92天 6.00% rmb

南粵銀行 “寶盈理財”卓越518號 93天 6.00% rmb

中信銀行 中信理財之共贏系列1452期人民幣理財產品（b140a0065） 371天 6.00% rmb

資料來源：普益財富