〈觀察〉DRAM需求修正 明年Q2可望重回成長

DRAM產業景氣今年第一季重回上升循環。(圖:AFP)
DRAM產業景氣今年第一季重回上升循環。(圖:AFP)

DRAM 產業景氣今年第一季重回上升循環,現貨價格飆漲、合約價也翻揚,但受長短料影響,客戶手中庫存水位升高,備貨意願降低,導致第四季 DRAM 合約價反轉走跌,不過,業者看好,這僅是需求修正,而非產業景氣下滑,最快明年第二季價格就可望重回漲勢。

第三季以來,供應鏈長短料問題逐漸浮出檯面,並影響終端產品組裝,部分廠商對相對長料的記憶體開始減少拉貨,拖累記憶體需求動能。在終端產品客戶手中 DRAM 庫存超過安全水位下,備貨意願降低,TrendForce 預期,第四季 DRAM 合約均價將走跌。

其中,拉貨動能趨緩的終端廠商,又以筆電廠態度最明顯,TrendForce 並預估,第四季 PC DRAM 價格將季跌 5-10%,且部分價格不排除有超過 10% 的季跌幅出現,成為跌幅最重的應用。

雖然第四季合約價將反轉走跌,不過,業者認為,由於先前市場期望過高,近期只是需求修正回到正常狀態,並非市況出現雜音,業者也同聲看好,明年第二季價格就可望重回漲勢。

儘管有長短料因素干擾,但記憶體廠華邦電 (2344-TW) 認為,記憶體既非長腳、也不是短腳,處於相對較不缺貨的中間角色,預期第四季長、中料庫存可能稍微去化,長短料影響有機會在接下來一季獲緩解。

記憶體模組廠威剛 (3260-TW) 看好,記憶體長線多頭走勢未變,在各項應用需求成長速度仍大於上游供給增加速度下,預期明年第二季起,DRAM 價格又將再度站上成長曲線。

模組廠十銓 (4967-TW) 也說,現階段較大挑戰並非缺訂單,而是交貨延遲時間拉長,預期第四季、第一季 DRAM 合約價可能修正,第二季有望再啟漲勢。


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