〈觀察〉長短料情況趨嚴重 記憶體Q4營運有壓

筆電廠庫存持續升高。(圖:AFP)
筆電廠庫存持續升高。(圖:AFP)

記憶體產業今年原要迎接景氣上升循環,不過,受半導體全面性缺貨潮引爆衝擊,第三季以來,供應鏈長短料情況對記憶體產業的干擾越趨明顯,由於記憶體處於相對不缺貨的「中料」,在下游客戶拉貨動能趨緩下,第四季營運也將因此承壓。

記憶體產業今年第一季重回景氣上升循環,DRAM 合約價翻揚、NAND Flash 提前止跌,但就在產業即將迎來多頭行情之際,當時就有業者示警,伴隨著半導體缺貨潮而來的,可能是「長短料」隱憂,而如今看來,這項隱憂已成為拖累記憶體族群成長動能的現在進行式。

第三季以來,供應鏈長短料問題逐漸浮出檯面,並影響終端產品組裝,已有部分廠商對相對長料的記憶體開始減少拉貨,又以筆電廠商態度最明顯。

受限晶圓代工與封測端產能不足,記憶體模組廠宇瞻 (8271-TW) 坦言,受影響較嚴重的是驅動 IC、電源管理 IC 與控制晶片吃緊情況,並認為下半年缺料都不會緩解,重要觀察指標在第四季。

記憶體模組廠十銓 (4967-TW) 也說,部分晶片、控制晶片及電子零組件都出現長短料問題,現階段較大挑戰並非缺訂單,而是交貨延遲時間拉長,PC 與伺服器需求未消失,但雲端資料中心及品牌廠客戶已見拉貨動能放緩。

記憶體廠華邦電 (2344-TW) 認為,從近來筆電品牌廠庫存創新高來看,顯現長腳在等短腳料源,而堆高庫存,且長短料情況越來越嚴重。

不過,記憶體既非長腳、也不是短腳,處於相對較不缺貨的中間角色,華邦電預期第四季長、中料庫存可能稍微去化,有機會讓長短料影響在接下來的一季獲得緩解。
 


鉅亨觀點與分析 | 鉅亨網記者、編輯群們

茫茫的訊息海中,讓鉅亨網記者、編譯團隊,幫讀者們解讀新聞事件背後的意涵,並率先點出產業與總經趨勢,為投資人提供最深入獨到的觀點,協助做出更精準的投資決策。

延伸閱讀

coinpionex