2021年投資建議 股債配置、以息養股打造財富自由

2021年投資建議 股債配置、以息養股打造財富自由。(圖:AFP)
2021年投資建議 股債配置、以息養股打造財富自由。(圖:AFP)

隨著歐美國家陸續解封,全球經濟復甦腳步加快,通膨及升息的疑慮讓投資市場大幅波動,如何掌握今年下半年的投資動向?目前 Fed 仍強調寬鬆政策立場,若想追求更佳的投資收益,投資策略該如何調整?在低利率政策下,具有穩定現金流的配息基金更受青睞,在眾多基金商品中,又該如何挑選合適的配息基金?全台最大的民營基金交易平台「鉅亨買基金」日前與野村投信共同舉辦線上投資論壇「疫情時代領息大進擊」,並邀請鉅亨買基金特聘講師 - 配息達人郭俊宏與會,分別分享 2021 下半年的投資策略,以及如何運用基金投資,打造穩定現金流。

針對 2021 下半年的投資看法,「野村投信」認為,通膨議題、寬鬆政策退場及經濟成長力道是貫穿今年下半年投資的三大主軸。整體而言,高通膨仍將持續一段時間,在經濟復甦有望延續下,估計 Fed 最快於今年底開始進行減債計畫;而變種病毒的來襲對經濟成長雖有衝擊但影響有限,建議投資人除了建置風險性資產,可利用高息的資產來提高收益。郭俊宏則提醒投資人,提高投資收益,除了利用高息資產之外,透過基金平台進行投資,節省投資成本,更有利提升報酬,打造長期穩定現金流,再進一步透過以息養股的投資策略,更有機會提早達成財富自由的目標。

「野村投信」投資策略部副總經理張繼文表示,通膨升溫主要來自短線供需缺口造成的漲價效應所致,由於歐美經濟解封帶來的報復性消費促使需求升溫,若勞動市場持續緊俏,薪資成長將使高通膨持續一段時間。至於大家關心 Fed 何時開始縮減購債,至今 Fed 仍重申寬鬆立場不變,不過,隨著美國經濟成長力道轉強,寛鬆政策退場勢在必行,預期最快於今年第四季到明年第一季間開始縮減購債規模。在經濟成長力道方面,Delta 變種病毒再次肆虐全球,不過,隨著疫苗施打率提高,重症機率降低,對經濟的衝擊力也會減弱,加上各國報復性消費潮陸續接棒,全球經濟成長力道仍有望延續至 2022 年。

面對高通膨及 Fed 寬鬆政策退場,投資策略該如何調整以追求更佳的收益?張繼文指出,過去美股站上波段高點後,一旦出現漲多回檔,往後計算各期間的新興債與全球高收益債表現皆優於股市。而根據歷史經驗,2013 年 Fed 縮減購債時,美債殖利率達到高點後,股債市各類資產都呈現先跌後漲的情況。因此,一旦 Fed 開始討論減債,反而是進場佈局良機。至於如何佈局,擔心股市過熱恐將回檔的投資人,可將部分資產轉移至債市避險。券種選擇上,高收益債及新興市場債收益相對較高,且更能受惠經濟復甦,是配置債券時極佳的選擇。在股票選擇上,則以具抗通膨特性的原物料股票基金為首選。

除了資產配置策略,投資類型及投資管道所牽涉的各種費用,也影響基金的投資報酬。郭俊宏指出,同一檔基金通常又分為前收及後收兩種類型,差別在後收型比前收型多了分銷費用,雖然後收型號稱不收手續費,但若是提前贖回,則會收取遞延手續費,所以比較下來,後收型的報酬往往都低於前收型基金。另外,透過基金平台與銀行申購基金,費用上也有差異。基金平台除了手續費較低之外,因為款項收付服務由集保結算所提供,具有免收信託保管費的優點,資金安全更有保障。因此,投資人若要為退休打造穩定現金流,善用基金平台的優勢,更有利提升投資收益。

另外,郭俊宏建議投資人,除了透過配息基金賺進穩定現金流,依目前經濟持續復甦的情況下,若能將配息滾入再投資,以息養股方式,所創造的複利效果則更為驚人,更容易提早達成財富自由。目前「鉅亨買基金」推出許多的申購優惠方案,其中包括全平台月配息級別、債券型及平衡型基金 2021 年底前單筆及定期定額申購零手續費,股票型基金定期定額手續費也享 1 折優惠,投資人進行佈局時可多加善用。

「疫情時代領息大進擊」投資論壇線上觀看 https://youtu.be/mJDMd4-1UwE

 

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