鷹派抬頭 疫情復燃 市場震盪下的布局策略

鷹派抬頭 疫情復燃 市場震盪下如何布局?(圖:貝萊德提供)
鷹派抬頭 疫情復燃 市場震盪下如何布局?(圖:貝萊德提供)

讀完本篇,您將了解:

1、疫情復燃、聯準會少數官員的鷹派言論受關注、通膨壓力仍是市場關注焦點,市場紛擾不斷之下,現在該投資什麼?

2、想要多元分散、掌握趨勢,最好先聚焦這兩大方向!

疫情延燒下,惱人的三級管制是否能結束?成為近期台灣人最關心的議題。其實,不少投資人發現,雖然全球變種病毒肆虐,但投資市場中大眾的關注度,似乎開始逐漸轉向…

全球變種病毒肆虐引爆另一波疫情,尤其發展中國家更是深受其害;另一方面,歐美成熟國家因疫苗普遍施打,疫情逐漸受控,經濟活動也陸續解封,但美國經濟數據強勁復甦,也讓通膨成為隱憂,近期聯準會(Fed)少數官員偏鷹的發言,更引發市場對 Fed 可能提前升息的疑慮。

多空消息如此紛雜,疫情進展難以預料,許多市場依舊在高檔震盪起伏,投資人必須思考下一步應如何布局?想退場觀望,不免擔心錯過美國領軍的全球復甦行情;想積極進攻,又擔憂疫情、通膨、升息等變數突然攪局,究竟該選擇什麼樣的資產做核心,才是亂世中的致勝關鍵?

資產漲跌難測,多元分散安然面對市場

金融市場總是瞬息萬變,各類資產的輪動表現更是難以捉摸。攤開過去十年來各類資產的表現可以發現,無論是股票或債券,都曾是某年度表現最佳的資產類別,如 2011 年的新興債市 (+8.46%)、2012/2016 年的高收益債 (+19.3% 與 14.77%)、2013/2014/2019 年的美股 (+29.85%、+11.1%、+29.07%)、2015 年的日股 (+7.09%)、以及 2020 年的亞太股市 (+22.76%) 等,而表現最強資產的寶座,幾乎是年年換人坐,在 2018 年甚至是由最保守的資產「全球公債」異軍突起,以「小跌為贏」之姿成為最佳表現者。

面對過往如此戲劇化的資產表現紀錄,再專業的投資人,也很難抓準誰將是當年度表現領先的資產,而投資策略如僅採重押單一股或債,不僅難以掌握提升報酬率機會,也容易讓自己暴露重壓單一資產的風險中。

由於經濟前景多空並陳,如今想要安然度過各種市場環境變化,提升整體績效的機會,關鍵在於持有的資產是否夠多元分散,而透過分散布局一籃子的各類資產,包括全球股、債、另類資產 (如原物料、房地產) 等,因為資產間的表現彼此多呈負相關,在資產輪動表現下,可望低整體波動風險,同時擴大追求獲利與收益機會的觸角。

如今,將資產多元化最簡便的方式之一,就是直接布局「多元資產基金」,委託專業經理人與國際投資團隊,可望協助投資人有效分散投資,安然度過市場波動。

目前市場中的「多元資產基金」選擇繁多、各有特色,貝萊德建議投資人挑選多元資產基金時,可特別聚焦兩大方向:

方向一、「老字號、靈活配置」的多元資產基金

目前最大的投資難題在於,市場多空紛擾難預料,因此,資產配置的「靈活性」格外重要,如果能夠找到一檔老字號(歷經數次景氣循環歷練)、在多空市況下靈活操作、游刃有餘的多元資產基金,對投資人來說實是一大福音。

以老字號的貝萊德環球資產配置基金為例,其投資內容不只多元分散,更有著「完全不受限」的投資架構,「靈活操作」為其核心精神,股債多空皆可操作,透過股票進攻來顧及「成長性」,以債券分散來顧及「收益性」,更透過增持現金「降低波動性」,在一收一放間,掌握各類資產投資機會,更能在多變的市場中做好核心準備,展現平衡型基金剛柔並陳的特質。

貝萊德環球資產配置基金成立至今已超過 20 年,過往重大的金融事件,如亞洲金融風暴、科技泡沫、美債降評、美中貿易戰、到新冠肺炎疫情等從未缺席,而基金的表現也是相當精實,基金淨值雖在風暴衝擊下亦有震盪,最終也能回到成長軌道,為投資人累積不錯的投資成果。

方向二、「放眼長期趨勢、有 ESG 題材加持」的多元資產基金

除了選擇「資產配置不受限」的投資架構,如將近年來相當火熱的 ESG 概念,納入多元資產布局中,則是另一個好選擇!像是貝萊德 ESG 社會責任多元資產基金(原名為貝萊德社會責任多元資產基金)(基金之配息來源可能為本金),就是一檔將「ESG 策略」納入投資流程,讓「多元資產」成功再進化的產品,此基金也是全台灣第一檔從投資流程到基金名稱都導入 ESG 概念的多元資產基金。

更特別的是,此檔基金乃利用多樣化的「主題式投資組合」,像是「美國 ESG 企業科技投資組合」、「全球影響力股票投資組合」、「愛護地球股票投資組合」、「成熟市場未來會更好股票投資組合」等,從不同的投資主題,加碼 ESG 優質標的,不僅能有效分散風險、創造影響力,更有機會帶來豐厚的報酬。

以基金中的「美國 ESG 企業科技投資組合」為例,當中的持股代表之一「萬事達卡」就是一個相當有趣的例子。大家耳熟能詳的萬事達卡,在新冠疫情肆虐期間,反倒受惠於全球線上支付需求的提高,在數位金融技術與新型態支付功能發展中大有斬獲。

其實大家不一定知道的是,萬事達卡在 ESG 領域的投入成果也是相當傲人,「萬事達卡基金會」持續為非洲青年提供學習機會,已改善超過 3,380 萬人的生活,也定期實行員工參與度改善策略,對新興市場的小型企業、微型企業、女性創業提供具體支持計畫。值得一提的是,在 2020 年疫情期間萬事達卡更承諾不裁員,以期能減輕員工們的職涯擔憂。

除萬事達卡之外,基金的「美國 ESG 企業科技投資組合」共囊括 30~50 檔優質股票,其他的「主題式投資組合」也分別各配置了 30-60 檔以「社會責任為己任」、值得加碼投資的 ESG 概念股,讓基金整體投資組合更能達到分散風險、掌握機會的效益。

以多樣化「主題式投資組合」見長的貝萊德 ESG 社會責任多元資產基金(原名為貝萊德社會責任多元資產基金)(基金之配息來源可能為本金),是投資人在兼顧風險及機會下,又能鎖定 ESG 長期趨勢的不錯選擇之一。

動盪的環境中,投資的難度勢必會愈來愈高,面對難以猜測的資產漲跌,重押不如多元,分散絕對是王道。手中關鍵的核心資產也必須滿足「攻守皆宜、晴雨皆得」的需求。這時候,適度在核心資產中選擇一檔多元資產基金作為配置,是一個不錯的方法。無論是老字號、靈活操作的貝萊德環球資產配置基金、或是已搭上主流 ESG 順風車的貝萊德 ESG 社會責任多元資產基金(原名為貝萊德社會責任多元資產基金)(基金之配息來源可能為本金),可望成為投資人在多空紛擾的環境中,長期持有的選擇。

鉅亨精選基金:

>> 貝萊德 ESG 社會責任多元資產基金 (原名「貝萊德社會責任多元資產基金」) (基金之配息來源可能為本金)

>> 貝萊德環球資源配置基金

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