主力120億高位倒騰 創業板發大級別危險警示

沒有只漲不跌的市場。創業板在前期強勢五連陽踏平2500點后，周三再次巨陰殺跌，雖然跌幅沒3月26日時的大，但卻仍難擋資金高位大幅出逃創業板類題材股。據好股道資金流檢測，周三滬指流入240億，而創業板與中小板卻大幅流出120億。

主板權重受親睞，而創業板類題材股卻開始走弱，直接暗示了今日二八分化的盤面，兩市除券商、一帶一路概念閃亮外，其他板塊皆開始高位“滑鐵盧”如近期漲幅巨大的題材股全線“滑鐵盧”，小盤股標桿全通教育(300359,股吧)再次大跌，直接感染了高價、短期漲幅巨大的個股全線跳水，如三六五網(300295,股吧)、京天利(300399,股吧)等個股全線暴跌；此外，業績嚴重透支、技術走壞的個股，也全線跳水，同大股份(300321,股吧)、聖萊達(002473,股吧)跌停板，四維圖新(002405,股吧)、佳創視訊(300264,股吧)等開始平臺跳水，主力殺跌可謂血腥。因此，在主力高位調倉題材股下，我們務必警惕風險，對漲幅過大、籌碼松動、技術破位、逆勢下跌與主力出逃個股，應立即調倉。

題材股集體沉淪，創業板指再現高位巨陰，雖然幅度與慘烈度不及3月26日的大陰線，但其仍難阻擋大級別的危險警示。我們廣州萬隆認為，當前創業板指動態市盈率已高達105倍，超過中外股市歷史牛市最高尖峰，其估值上的泡沫不言而喻；而技術上，創業板指高位收出放量巨陰線，雖然能勉強站穩5日線，但量能放大到1418億，意味著主力資金有高位大出逃的跡象，這從滬指09年3478點的放量巨陰筑頂便可看出。更何況當前創業板標桿全通教育與市值一哥樂視網(300104,股吧)開始破位下行，這對創業板指均是不詳信號。

因此，在創業板高位再次收出放量巨陰線之際，我們對估值高企的題材股應多一份警惕少一分貪婪，多一份理性少一份沖動，特別是對以下四大類品種，我們更應防止利潤被快速被侵蝕，應盡快調倉換股為宜。

1，近期盤整今日放量平臺破位的股票，此形態往往是斷頭鐮刀，后市殺傷力極大，如華錄百納(300291,股吧)的放量巨陰線；2，短期漲幅巨大、又沒業績支撐的股票，此類股只是純題材炒作，股價往往會被打回原形，如聖萊達的跌停板；3，高位放巨陰殺跌的股票，此類股由於主力收益頗豐，高位大陰殺跌往往便是主力出貨信號，如萬邦達(300055,股吧)開始巨陰連續殺跌；4，巨陰包陽的股票，此形態往往是空頭強力反撲的信號，短期回避為宜。