【中信投信】外資抽腿新興亞股 僅台股連4買

美國 3 月新屋銷售遠高於市場預期,達 15 年來最高峰,且市場重新評估拜登調高資本利得稅消息後,科技、金融股再度領軍走揚。上週新興亞股除台股一度創新高外,其餘市場表現相對平淡,印度更由於疫情失控,周跌幅達 2%,成為跌幅最深的市場。上週外資幾乎全面抽腿新興亞股,僅台股維持連四周買進,淨流入 6.2 億美元(以下貨幣單位皆為美元)。淨贖回最高的前三國家為南韓、印度、泰國,金額分別為 14.5 億、4.4 億、2.8 億,印度連 2 周遭贖回。

台股隨全球景氣復甦,盤面重心逐漸移往航運、鋼鐵、水泥等傳產族群,交投日益熱絡,成交量甚至創高破 7000 億台幣,惟融資快速增加,盤面籌碼混亂,可能呈現高檔震盪格局。中信投信股權投資科主管葉松炫表示,長期由於全球經濟強力反彈,且市場資金充沛,修正幅度預料相對有限。目前權值股在外資買盤積極度不高下,將由缺貨概念、中小型電子、基本面好轉的傳產等族群輪動表現,但目前點位已高,建議投資人選股不選市。

葉松炫強調,市場持續關注美國拜登總統籌畫的 8 年 2 兆基建計畫。基建計畫分成「基礎建設」及「乾淨能源」兩部分;「基礎建設」部分將因造橋、鋪路而帶動塑化、鋼鐵、水泥等原物料類股的新增需求,其次也因更新寬頻網路與基地台設備而帶動網通、半導體訂單勁揚。「乾淨能源」部分將廣泛設置汽車充電站、促進電動車普及化、電網更新,電動車、太陽能、風電、儲能等綠能相關供應鏈將因此受惠。

越股上週四出現回檔修正,但週五隨即小幅回升,上周漲幅為 0.8%,於新興亞股中表現仍相對出色。中國信託越南機會基金經理人張晨瑋表示,胡志明指數自農曆年後至 4 月 21 日短短 2 個月大漲近 14%,週四的修正主要為漲多後獲利了結,且越股市場散戶特性顯著,權值股集體聯袂下跌,導致胡志明指數下跌約 3%。大漲後的適度回檔有助維持多頭行情。

張晨瑋指出,越股交易市場的散戶特性,容易因短期消息面煽動,產生集體賣壓,造成胡志明指數顯著回檔,但對於看好越南長期發展的投資人而言,反倒是進場機會。

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