日盛投顧盤前分析

◆盤勢分析

1.上週五美股因復活節休市，美國公布3月就業報告較預期疲弱，指數期貨呈現大幅下跌，使得週一美股開盤走低，道瓊一度大跌116點，所幸原油價格上漲支撐能源股收高，就業數據不佳使得市場預期聯準會(Fed)將維持利率於低點一段更長時間，開盤不久後美股迅速走高，週一美股四大指數終場漲幅約在0.5-0.6%左右，累積台股休假期間道瓊、S&P 500漲幅約在1%左右，Nasdaq上漲0.76%、SOX上漲0.22%，美股仍然力守中長天期均線支撐，中長期多頭走勢不變。

2.美股下跌，惟歐股、亞股皆呈現上漲，使得上週四台股呈現開高走高，各類股皆有表現，權值電子買盤回籠，並且搭配金融股亮眼表現，指數終場上漲92.66點，漲幅0.97%，收在9600.32，成交金額928.23億元。觀察台股技術面，3/26跳空跌破20日均線後，進入將近一週的整理格局，由於下檔持續走揚的60日均線具強勁支撐，指數在近一週整理過程中，回檔幅度有限，配合日KD指標已經修正至低檔，隨時有機會交叉向上，若能適時放量，先前高點9775或有機會挑戰，若量能不足，預料回檔空間也將有限，下檔60日均線9460附近具強勁支撐。觀察台股週線，上週台股上漲96.6點，暫時有止跌回穩的跡象，惟週KD指標高檔交叉向下，整理時間恐將拉長，預料台股週線恐將進入三至五週的整理格局。觀察台股籌碼面，外資+52.66億元、投信+0.44億元、自營商+1.42億元，三大法人合計買超54.52億元。

3.觀察台股盤面結構，電子+1.15%、金融+1.01%、非金電+0.68%、櫃檯指數+0.74%，上週四權值電子買盤回籠，金融股亦有亮眼表現，近期台股回檔過程中金融類股指數始終力守20日均線，係三大區塊中最強勢者，預料將持續扮演台股向上攻堅的重要角色；電子股近期在三大區塊中表現相對弱勢，上週四權值電子股買盤回籠，電子類股或有機會於60日均線止跌回穩，惟強弱勢族群表現差異仍大，USB3.1 TYPE C、無線充電、雲端、PCB、IPC、太陽能持續是短期的焦點；非金電個別族群持續有火紅表現，塑膠二線、成衣、製鞋、汽車相關、美國概念、自行車將是操作重心。

4.在電子股部份，電子類股指數於60日均線止跌回穩，主要來自權值電子股買盤回籠的貢獻，2330台積電、2303聯電、2317鴻海、2311日月光、2325矽品皆小有表現，惟電子族群強弱勢差異仍大，USB3.1 TYPE C、無線充電、雲端、PCB、IPC、太陽能、部份IC設計持續是短期的焦點，USB3.1 TYPE C指標股5351鈺創、3272東碩，操作上留意2392正崴、3023信邦、6411晶焱、6104創惟；無線充電指標股4952凌通、2456奇力新，操作上經過修正整理的5305敦南、4915致伸或可留意；雲端聚焦於3558神準、3450聯鈞；PCB指標股6269台郡、2313華通，操作上留意4958F-臻鼎、2355敬鵬、8021尖點；IPC指標股8050廣積、6206飛捷，操作上經過修正整理的2395研華、3088艾訊或可留意；太陽能指標股3686達能，6244茂迪、3576新日光、3691碩禾亦有表現，惟中長期產業不確定性仍高，操作上勿貿然搶短；部份IC設計則是留意6415F-矽力、2379瑞昱、3141晶宏。

5.Apple Watch將在4/10起接受店頭預訂、4/24開賣，由於蘋果新產品台灣供應鏈相關科技公司多，加以從去年iPhone 6、Plus熱銷，推升2330台積電、3008大立光、2317鴻海以及機殼廠2474可成、PCB廠4958F-臻鼎等去年業績衝高，本次Apple Watch新產品上市效應，勢必受到市場關注。

6.3008大立光在4/5公佈3月39.25億元，較2月大增50%，1Q首季營收突破百億元，達105.67億元，惟較去年4Q歷史新高的168.89億元，衰退達37.43%，短期股價仍將呈現整理格局，2Q恢復營收動能後，才有機會再有亮眼表現。

7.在金融股部份，近期台股回檔過程中金融類股指數始終力守20日均線，上週四佔大盤成交比重6.86%，由於近期政策面持續有利於金融，推測金融股短中期將持續扮演台股向上攻堅的重要角色，質優金融股2881富邦金、2882國泰金、2886兆豐金、2891中信金，操作上持續值得留意。

8.至於非金電，個別族群持續有亮眼表現，塑膠二線、成衣、製鞋、汽車相關、美國概念、自行車將是操作重心，近期油價略有攻勢，對於整理許久的塑化股，尤其二線股，將有激勵效果，整理姿態較高的1310台苯、1312國喬，以及股價回到年線後展開強攻的1305華夏，操作上或可持續留意；成衣指標股1476儒鴻、4426利勤，操作上1477聚陽、4401東隆興、1460宏遠或可留意；製鞋指標股9910豐泰、9938百和，操作上留意9904寶成、9802F-鈺齊；汽車相關不論汽車電子或汽車零組件，族群整齊度愈來愈明顯，汽車電子指標股6279胡連、3665F-貿聯、3552同致，操作上留意2231為升、2233宇隆、2497怡利電，汽車零組件指標股1521大億、4528江興、1537廣隆、6605帝寶，操作上9951皇田、1522堤維西、1536和大或可留意；美國概念股指標1527鑽全，操作上留意2062橋椿；自行車則是觀察9921巨大、9914美利達。

9.美國經濟持續好轉，大陸民營企業開始添購設備，帶旺台灣工具機廠接單，且歐洲實施QE後景氣可望回升，台灣工具機廠上半年上半年訂單滿手，農曆年前來不及交貨者都趕在3月底出貨，帶動3月營收大爆發，包括1583程泰、4510高鋒、1530亞崴、4526東台、4513福裕皆將有亮眼表現，股價整理一段時間後，近期或有表現機會。