永續發展+高股息 投資新顯學

　　後疫情時代，ESG 投資 (環境保護、社會責任及公司治理) 已成新顯學，不僅全球法人機構管理資產，已超過一半採 ESG 原則，台灣的 ESG 基金也衝上亞洲第 2，規模僅次日本。由於企業要入 ESG 榜並不簡單，在創造利潤的同時，還要承擔對於經濟繁榮、社會公益及環境永續，有一定程度的貢獻，因此投資人在選股上，若透過 ESG 的評分標準，同時也能篩選出投資企業當中的佼佼者。

 　　根據晨星最新統計，亞洲永續基金第 3 季淨流入資金，獲得破紀錄的 87 億美元，資產規模也因此達到 251 億美元，季增率達 75%。其中，日本和台灣為成長冠亞軍，而富邦投信也注意到全球永續主題相關投資持續成長，於今年 8 月發行「富邦台灣永續發展高股息基金」。

 　　富邦投信指出，觀察近 10 年新興市場永續指數及亞太永續指數，含息的總報酬表現均顯著優於新興市場股市及亞太股市，超額報酬分別有 53% 與 28% 左右，也就是投資決策增加永續發展元素，有望獲得長期超額報酬，使得 ESG 蔚為風潮。

 當永續發展結合高股息，是什麼概念呢？富邦投信定調為「高股息基金 2.0 進化版」，由於重視永續發展的企業，整體上獲利成長能力相對優異，自然有望成為高股息企業，股價更有機會勝過大盤。

 　　「富邦台灣永續發展高股息基金」是一檔由專業投資研究團隊，主動操作的基金，是從永續發展相關概念的指數成分股，及公司治理評鑑前 50% 企業、其他永續發展相關評鑑或報告書等標的中，進行選股，投資標的涵蓋大、中、小型股。

 　　近年台股發行多檔被動式的指數股票型基金（ETF），當然也加入了 ESG 的選股標準，但由於 ETF 的特性，是限定追蹤指數成份股，及持股水位幾近 100%，然而在台股指數頻創新高且逼近萬四關卡，投資人對股市是既期待又怕受傷害，對未來指數空間存有疑慮，同時又有那麼多股票可能還在低檔位置，或許有翻轉的機會，那麼投資思維，就應化被動為主動，交由專業經理人選股跟操作。

 　　再者，由於傳統高股息基金，多以中大型或龍頭股，為主要投資標的範圍，然而過去的配息，不代表未來的配息，富邦投信所推出的進化版「富邦台灣永續發展高股息基金」，則納入永續發展因子考量，評估企業未來獲利的成長力，投資標的包含有成長爆發潛力的中小型股，且主動式基金持股水位可以隨股價而調整高低，基金操作具備彈性，進可攻、退可守，比相關 ETF 會更有利。

       富邦投信建議，可以利用單筆跟定期定額方式來同時操作，當定期定額獲利達 20% 時，可停利一半，但不停扣，當股災來臨時，定期定額繼續不停損也不停扣、同時加碼單筆投資，這樣才能強化投資效率。

　　然而要提醒投資人，操作主動型基金可以從幾個面向評估，包括是否擊敗大盤、或優於相關基金，以及有無創造超額報酬的獲利能力。

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