美國「去中國化」態度不變 半導體產業吃香有利台股

法人認為,美國「去中國化」態度不變 ,我半導體產業仍有轉單效益。(鉅亨網資料照)
法人認為,美國「去中國化」態度不變 ,我半導體產業仍有轉單效益。(鉅亨網資料照)

美國大選落幕,外界關注民主黨執政對中國態度,法人表示,即便白宮易主,產業鏈「去中國化」趨勢已然成形,而台灣在全球半導體產業具高影響力與防疫有成,加上市場資金面寬鬆可望對台股中長線形成支撐力。

施羅德台灣樂活中小基金經理人詹祖光表示,美國不管川普或拜登當家,都不影響產業鏈去中國化的趨勢,以上游電子業來說,預期美國將延續壓制中國的策略,也就是「美國利益優先」為主軸,包括對中興通信、華為、TikTok、wechat、中芯半導體等,推測在民意驅動下,不會有所變更。

以中芯來說,其禁令可能使半導體產能上供不應求,在多種 IC 缺貨的情況下,代工急單可望漲價,有利台資企業表現。

而從基本面來看,除了美國,近期包含歐洲、澳洲等央行再度釋放出更高劑量的寬鬆貨幣政策,在全球資金動能無虞的環境下,台灣可望在防疫有成、資金面充沛條件下推升台股中長線表現。

詹祖光指出,台灣防疫的優異表現,成為經濟強韌的基礎,不僅資金持續回流,也讓景氣保持穩定,根據國發會公布最新的 9 月景氣燈號持續呈現綠燈,是穩定溫和的證明;經濟部公布的 9 月份外銷訂單成長年增幅 10% 也優於預期。

展望後市,詹祖光指出,下半年通常是手機相關供應鏈旺季,特別是 iPhone12 的銷售不錯,可望激勵蘋果供應鏈,但將延遲反應在第 4 季的財報中,相關零組件的供應商受惠最大。

但注意的是,目前全球疫情仍相對嚴峻,第二波疫情爆發蠢蠢欲動,短期內全球消費和投資可能仍趨於保守,包括歐美疫情狀況、美中關係未來動態,仍投資市場的重要方向。


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