【群益投顧】大盤跳空越過月、季線;綠電概念股全面強漲

※來源:群益投顧

一、盤勢分析

昨 (5) 日台股在秋節連假結束後,早盤一度追隨亞洲盤美股期指走高而衝高,但遭遇月、季線反壓後,便明顯受阻拉回;今 (6) 日在昨日美股收盤強漲帶動下,大盤指數跳空開高、越過季線反壓震盪走高,盤中最高上漲近 160 點、來到 12706 點。盤面焦點部分,今日盤面以政策偏多、太陽能為主的綠電概念相關個股表現最為強勢;太陽能股元晶 (6443)、風電概念的上緯投控(3708) 等攻上漲停,太陽能股茂迪 (6244)、達能(3686)、國碩(2406) 等盤中逼近漲停,風電概念的世紀鋼 (9958) 盤中一度大漲逾 7%。

二、盤勢預估

太陽能股是 8 月指數陷入大區間盤整以來,最為強勢的族群;個別太陽能廠第二季有令市場驚艷的營運表現,應是股價強彈的因素之一,只是市場對產業中長期展望仍存疑慮,這樣的對應表現,折射出階段二大盤面特色,其一是中大型陷入多空爭戰,盤面氛圍偏投機;其二是,相關 (太陽能股) 行情,部分因素可能是相對指數處歷史高點,而其股價處歷史相對低檔的個股股價自救作價行情;如果是這樣,則意味著股價基期墊高後,未來將又面臨另一波修正風險,因此,相關公司 3Q 的營運狀況,將提供市場進一步解讀指引,市場寄望政府訂出的 2025 年綠能發電佔比兩成目標,規劃太陽能長期目標要在 2025 年達成 20GW 發電量,以及台積電提前布局綠電等,能讓太陽能產業擺脫”慘”業窘境。然而,建議仍需謹慎觀察相關個股 3Q 營運狀況,除非產業、個股營運有明顯轉機,否則在基期、評價墊高後,股價後續面臨修正的風險將隨之轉增,階段在逐強之餘,宜善設停損停利應對。受惠電站案場持續開工,安裝太陽能模組板的需求大增,模組出貨暢旺,茂迪 (6244) 第二季營收 10.21 億元,較第一季成長 37%,毛利率更從第一季轉正至 2% 後,第二季毛利率進一步攀升至 16%、創近 10 年來新高,稅後淨利 1.83 億元,每股盈餘達 0.51 元,單季轉虧為盈。同樣受惠政府積極推動綠能政策,太陽能電廠市場自 5 月起營運逐步回升,帶動太陽能模組需求強勁,太陽能廠元晶 (6443) 在產能提升、擴大經濟規模下,第二季毛利率攀高至 11.4%,單季亦轉虧為盈,每股純益 0.15 元,擺脫連續 4 季虧損窘境。上緯投控(3708)8 月下旬~ 9 月初出現一波強急漲行情後陷入整理,今日再度轉強攻上漲停;上緯的碳纖維複合材料及風電材料開始出貨放量,8 月營收突破 10 億元、創新高,自結稅前盈餘 1.19 億元,年增逾 3 倍,稅後盈餘 1.03 億元,年增近 5 倍,EPS1.12 元;上緯碳纖維拉擠碳板打進風機製造商 MHIVestas 供應鏈,今年第二季起放量出貨,碳纖維預浸布也已出貨大陸風機龍頭金風。

三、強勢股

電子:
矽力 - KY(6415)、元晶 (6443)、一詮 (2486)、淳安 (6283)

非電子:
亞洲藏壽司 (2754)、上緯投控 (3708)、台橡 (2103)、欣陸 (3703)

本文係研究員對大盤之看法,僅供參考,不做進出依據


相關個股