三五族產業鏈進軍氮化鎵 台廠市占可望擴大

三五族產業鏈進軍氮化鎵市場,有助台廠擴大市占。(圖:AFP)
三五族產業鏈進軍氮化鎵市場,有助台廠擴大市占。(圖:AFP)

三五化合物半導體族群,近期除發展砷化鎵 (GaAs) 外,也積極布局氮化鎵 (GaN) 市場,宏捷科 (8086-TW) 更透過私募引入中美晶 (5483-TW) 集團入股,強化上下游產業鏈,法人認為,宏捷科氮化鎵發展進程可望加速,短期對穩懋 (3105-TW) 影響有限,反有助台廠在氮化鎵市場擴大市占。

業者指出,穩懋、宏捷科是台廠三五化合物族群主要晶圓代工廠,近年在全球砷化鎵市場中占有一定地位,隨著技術演進,預期氮化鎵將成新世代半導體材料,穩懋、宏捷科、環宇 - KY(4991-TW) 皆有布局。

穩懋日前法說上透露,十年前就開始布局氮化鎵,近年已有成果、小量生產,目前出貨量約落在每月 500 片,占比仍低,不過像是應用在 5G 市場為主的 GaN on SiC 晶圓,今年上半年營收也已接近去年全年水準。

近期宏捷科宣布攜手中美晶加速布局氮化鎵,是否影響穩懋,業者指出,氮化鎵市場仍剛起步,穩懋、宏捷科客戶重疊性不高,且產能規模有差距,短期穩懋受影響不大,且結盟有助台廠擴大在氮化鎵領域布局、技術優勢。

穩懋去年也以財務投資名義投資宏捷科普通股,目前仍持有宏捷科約 1339 千股,持股比例達 0.87%。

至於環宇,透過轉投資晶成半導體合作 6 吋晶圓廠,發展氮化鎵 RF 射頻晶圓、BAW 手機濾波器、VCSEL 產品等,但受疫情影響,進程稍有落後,預期明年才有機會放量,8 月起有機會小量試產。

另外,穩懋、宏捷科產能擴充計畫皆未改變,穩懋 5000 片新產能將在第 3 季底全數到位,月產能將提升至 4.1 萬片,而宏捷科目前月產能約 1.2 萬片,年底可望達到 1.5 萬片,新建二廠也保留 2 萬片擴產空間,隨產能擴大,上游磊晶供應商全新 (2455-TW) 也可望受惠。


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