特斯拉有望納入S&P500且將再創高?市場傾向謹慎看待

特斯拉有望納入S&P500且將再創高? 華爾街表示不會那麼順利(圖:AFP)
特斯拉有望納入S&P500且將再創高? 華爾街表示不會那麼順利(圖:AFP)

特斯拉 (TSLA-US) 週三 (22 日) 將公布第 2 季財報,市場正靜待著特斯拉本季盈餘表現,由於特斯拉上半年表現佳,有望損益兩平,符合納入標普 500 資格指日可待,使納入指數的傳言甚囂塵上,對此,市場認為納入指數雖為事實但困難重重,且數據表明納入後也不會因此有更好的表現。

特斯拉 7 月公布第 2 季電動車共交付 90,650 輛,其中 80,050 輛為 Model 3 和電動休旅 Model Y,其餘為 10,600 輛 Model S 和 Model X,輕鬆超越華爾街預期,執行長 Elon Musk 更致信員工表示第 2 季有望財報達到損益兩平,市場也臆測特斯拉今年有望創下創立以來最佳表現,利多加持下也使特斯拉股價與年初相比翻了近三倍,光 7 月便上漲了 5 成。

特斯拉週線股價變動圖 (圖: Investing.com)
特斯拉週線股價變動圖 (圖: Investing.com)

對此,市場有一派人認為,近期的漲勢除了營收狀況外,可能與市場預期特斯拉將會被納入標普 500 而做出的反應,主因於特斯拉現階段僅需按照美國公認會計準則 (GAAP) 下達到連續四個季度正盈餘後便能拿到門票,只要特斯拉保持目前成長力道,納入指數看似已成事實。

此外,若特斯拉最後被納入指數中,權重將達到 0.8%,意旨標普將要針對此權重購買特斯拉達 300 億美元,也是市場更看好特斯拉走勢主要原因之一。

不過,根據高盛研究 2018 年以來加入指數企業漲跌表現,如下圖所示,發現當目標股被納入指數之前的一個月內,股票通常都上漲 4%;然而,當股市加入標普 500 指數的一個月後,股價平均下跌了近 1%。

個股加入標普 500 前後股價變動統計圖 (圖: CNBC)
個股加入標普 500 前後股價變動統計圖 (圖: CNBC)

此外,對標準普爾而言,市值權重加權指數架構下,特斯拉巨量的市值加入將會非常困難,主因於加入或刪減企業都會影響市場動盪,且還需考慮哪一家企業將為特斯拉所頂替,特斯拉欲納入指數將困難重重。


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