〈觀察〉品牌廠調控庫存 伺服器DRAM下半年有壓

伺服器品牌廠開始調控庫存,DRAM下半年價格恐轉跌。(圖:AFP)
伺服器品牌廠開始調控庫存,DRAM下半年價格恐轉跌。(圖:AFP)

由於疫情帶動遠端應用相關需求,資料中心、伺服器 DRAM 需求 3 月起大增,甚至出現缺貨情況,不過,在終端大廠完成備貨下,近期傳伺服器品牌廠已開始調控庫存,伺服器 DRAM 庫存水位將升高,第 3 季價格恐難延續前兩季強漲態勢提前轉跌。

在疫情帶動的居家辦公、虛擬教學與線上購物等需求推升下,第 2 季資料中心、網通、筆電應用對 DRAM 的需求強勁,但手機、車用與部分消費性產品需求仍相對疲弱;南亞科 5 月底時並說,看好資料中心、網通、筆電需求等三大動能,有機會延續至第 3 季。

不過,由於上半年雲端應用客戶拉貨力道強勁,部分客戶甚至因擔憂供應鏈中斷,而提前備貨,在備貨完成之下,大廠重新檢視訂單,傳伺服器品牌廠已開始調控庫存,伺服器供應鏈甚至傳出第二波砍單潮,特別是微軟、中國浪潮砍單情況更嚴重,亞馬遜伺服器機架庫存也過剩,外資更認為,大幅度的砍單時間恐不遠。

受惠需求暢旺,伺服器 DRAM 第 2 季價格大漲約 2 成,但近來在伺服器品牌廠轉而調控庫存下,伺服器 DRAM 庫存水位也墊高,市場估,下半年伺服器 DRAM 可能供過於求,價格漲勢提前中止、在第 3 季轉跌。

從各應用來看,第 3 季伺服器 DRAM 需求雖可能轉弱,但華邦電 6 月時也透露,筆電客戶需求仍強,估動能將延續至第 4 季,而手機需求若能跟上,即便 DRAM 價格走跌,在市場供給持穩下,價格大跌不易,整體 DRAM 市場表現估將穩健,明年更將有 5G 應用推升需求動能,記憶體產業復甦趨勢似乎已確立。

如南亞科總經理李培瑛所言,無論是肺炎疫情、美中貿易戰、華為事件等因素,都是短期影響;DRAM 是電子產品關鍵零組件,應用面正向看待,供應商在供給上也理性發展,產業長期發展健康。


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