波動時代 主動還被動投資好?兩面向重新檢視

波動時代,主動還被動投資好?兩面向重新檢視。(圖:AFP)
波動時代,主動還被動投資好?兩面向重新檢視。(圖:AFP)

全球金融市場上沖下洗,讓許多投資人無所適從,到底該看空還是保持樂觀,永遠是投資難題。投資人不妨趁這段時間,從投入時間、投資目的兩個面向,重新檢視自己適合主動還被動式投資。

首先,你願意花時間研究,追逐市場追求高報酬嗎?那麼就適合主動投資管理,這類的投資人一定要能承受市場震盪,並且適度停損停利管控風險。這段時間市場大幅波動,主動型投資人大感吃不消,若手上基金部位多,應該適度出場,待修正告一段落後,再決定是否要逢低布局。因此,主動型投資人需要有快、狠、準的操作心態,該進就進,該出就出。

若你沒時間理財、追求長期穩定報酬率,且對市場走勢容易緊張,那麼請選擇被動投資管理,在股票與債券基金中做適當比例搭配,只要設定好投資比重,或是採取定時定額長期分散佈局,透過紀律投資,就能降低市場波動風險。長期策略是高檔減碼,低檔加碼。

再者,要問自己為何投資?如果是想多準備一點退休金,純以成本考量,ETF(被動式基金)因為低管理費,比較具有優勢,且 ETF 走勢與大盤相符,所以只要選擇好自己熟悉的主題就好,風險相對較低。

如果你不相信自己的判斷,喜歡交由經理人操盤,就可以選擇主動型基金。但要注意,除了管理費較高,也會面對到操盤經理人跳槽等因素,必須定時追蹤基金表現,挑選績效保持在前三分之一的基金。

市場會不斷受到各種消息影響而震盪,與其心情跟著市場波動,還不如先問問自己,究竟要當哪一種投資人。主動型投資人就要勤做功課,不只追蹤市場,還要當機立斷。被動型投資人,做好分散配置管理。當你做好決定之後,不管選擇主動或被動,都可以從容管理。


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