搶電子跌深的反彈行情

新冠疫情第一波衝擊是在中國大陸,而現在市場反應的是歐美疫情的爆發,算是新冠疫情的第二波利空。指數的部分,短線從 12100 點跌到波段低點,已經下跌超過 2700 點,特別是 3 月以來,大盤下跌超過 1700 點。短線的跌勢既急且深,明顯已經超賣,技術上來說有可能反彈。現在指數接近 10 年線,這是一個多空中期分界,金融海嘯時曾經跌破, 2008 年重回 10 年線後就不曾再破,接著走了 11 年的大多頭。

在這期間,指數曾兩度回撤 10 年線,但都成功守住,這次是第三次回撤,一旦關卡失守,修正行情的時間恐怕將拖長,因此多頭肯定會全力死守,國安基金可能也會介入。指數已經跌深且來到了重要的關卡,融資也已經來到 1125 億的歷史低檔,過去當融資出清,之後往往伴隨著顯著的反彈。行情比較差的時候,我們要來看反彈的壓力在哪裡,目前來看,應該是在 11000 點,這裡曾經是一個重要的關卡,上檔的反壓大抵在此。

手機供應鏈跌深是最大利多

很多人喜歡拿這次的疫情與 2008 年金融海嘯做對比,金融海嘯是金融事件所引起的利空與經濟面的衝擊,而這次是疫情的衝擊而不是經濟基本面的衝擊,理論上規模應該不會像 2008 年那樣。退一步來說,如果回到 2008 年你會怎麼做?肯定是等待落底,然後全部身家拚抄底,這是十幾年才有一次的機會;懂得在 2008 年,別人恐懼你貪婪的人,就成為了未來的贏家,這次也不例外。在這一波 3 月股災中很多股票跌深,跌 4-5 成的比比皆是。

聯發科 () 這波從 464 跌到 305,跌掉 34%,如今歐美利空來襲,跟聯發科比較無關,這也是為什麼大盤破底聯發科沒有破底的原因。供應鏈逐漸恢復,3 月份中國工廠已陸續複工,3 月營收肯定高於 2 月, 4 月營收還會比 3 月好,理論上營收低點已過,那麼股價的低點應該也就不遠了。

聯發科今年 EPS 預估有 20 元,股價跌到 305,本益比就是 15 倍,是 IC 設計股王信驊 () 的一半。IC 設計中還有沒有本益比更低的?有,群聯 () 去年 EPS 是 23 元,配息 13 元,現在股價跌到 230 元,殖利率 5.56%,如今 FED 將利率調到 0,待情勢回穩,資金勢必將擁向這樣高殖利率的股票。

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