靠投資級債ETF存退休金 專家教你從3方向下手

靠投資級債ETF存退休金,專家教你從3方向下手。(圖:shutterstock)
靠投資級債ETF存退休金,專家教你從3方向下手。(圖:shutterstock)

國際風險日益升高,加上台灣投資人喜歡領息,因此抗波動又能配息的投資級債券 ETF 深受喜愛,更是退休族首選,到底該怎麼挑?專家建議從天期、信評與產業三大面向著手。

投資級債券檔數雖多,但可以簡單分為公債、公司債兩大類,如果想將美元計價為主的投資級公司債詳細分類,群益投信建議從以下 3 個面向進行:

1. 信評:主要分為投資級與非投資級,後者通常又被稱為高收益債。單以投資等級公司債來看,目前已掛牌的商品以 AAA~AA 的 ETF 信評最高。信評越高,違約率越低,波動度也相對低,較適合風險胃納較低的人,反之 BBB 是投資等級中信評最低者,違約率較 A 級信評高,波動度也相對高。

2. 天期:投資級公司債有短天期與長天期,長天期最長目前是 15 年,短天期則為 1~5 年,天期代表對利率敏感度的高低,天期越長對利率敏感度越高,波動越大。

3. 產業:目前已掛牌的投資級公司債中,除一般綜合型外,產業型 ETF 主要有電信、科技、金融,其次為公用事業與醫療。

至於投資級公司債該怎麼挑?理財專家怪老子建議,要報酬率就選信評越差、屆滿期越久的就對了,但要注意,報酬與風險密不可分,報酬率越高淨值波動就越大,每一個人可忍受風險的程度不同,要先了解自己的投資屬性。

富邦投信量化及指數投資部主管粘瑞益指出,3 月 FOMC 維持利率的機率高達 8 成,升息風險已消弭,更有利債市表現。而近來長短天期債券殖利率屢屢出現倒掛現象,造成殖利率曲線平滑,因此可考慮布局短天期債券 ETF,會比長天期債更有利。

 


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