迎戰黑天鵝 抓緊四大趨勢

線上教育結合大數據及AI,可以跨越地域障礙,並提供客製化服務,備受重視。(圖:Shutterstock)
線上教育結合大數據及AI,可以跨越地域障礙,並提供客製化服務,備受重視。(圖:Shutterstock)

今 (2020) 年還不到兩個月時間,就有美伊衝突、新型冠狀病毒等兩隻黑天鵝來搗亂,法人認為,受到黑白天鵝、灰犀牛等等突發事件時不時干擾,市場多空變化更為快速,投資難度升高,建議投資人可以掌握破壞式創新帶來的產業發展和投資機會,鎖定城市化、科技創新、資源稀少性及人口結構改變等四大趨勢主題,以迎戰諸多挑戰的投資環境。

根據晨星資料顯示,以在台灣核備的境外基金為例,在過去一年間採取靈活策略的基金相對受青睞,在資金淨流入最高前十名國內核備基金中比重達三分之一;此外鎖定全球大型成長股、靈活布局策略的基金也獲市場逐漸重視,成為投資人在應對變動環境下的另一種選擇。

安聯投信表示,投資市場向來有各式不同產業與題材可提供多元投資機會。根據研究資料顯示,目前相關趨勢主題,主要聚焦在城市化、科技創新、資源稀少性以及人口結構改變等四大長期發展趨勢上,進而創造出許多新興產業成長和投資契機。

觀察晨星全球靈活市值型股票基金,可以發現,以「主題趨勢」為核心投資理念的基金,由於策略主要為聚焦對全球有重大影響力的主題及趨勢展開布局,更顯從容應對近來市場震盪及波動。

以受惠人口結構改變的教育主題為例,安聯主題趨勢基金產品經理林佑憲表示,在快速變遷、資訊爆炸時代,傳統式單純學校教育已無法滿足人們求知與學習的需求,教育產業也在快速增加的需求及新科技的引進下持續進化。

林佑憲分析,像是新興市場中新世代年輕人期待藉由教育翻轉階級、晉身中產階級,成熟市場則追求終身學習以及第二、三專長。如果從投資角度觀察,目前全球在教育方面支出約有 5 兆美元,預估到 2030 年度更將有望成長至 10 兆美元,使得教育產業成為無法忽略的投資新題材。

以全球最大市場中國來說,教育產業的發展潛力更為明顯。林佑憲表示,在中國現今約有 73% 中國學生居住在三線以下城市,但同時只有 13% 學校位於這些城市,許多學生需藉由課內外輔導教育填補,其中線上教育因有跨越地域障礙、可結合大數據及 AI 等科技並提供客製化服務等優勢,特別受到重視。

分析中國 12 年教育(小學至高中),線上教育規模從 2018 到 2024 年間有望成長 4.81 倍來到 2134 億人民幣之譜,而提供相關線上教育服務產業更受惠於學生註冊數量快速增長,近兩年營收大幅成長,料在線上線下平台整合後,亦有助於提振相關產業板塊成長動能和投資機會。

展望後市,林佑憲指出,趨勢主題基金多聚焦於形塑未來全球發展的重大趨勢,持續投資將有望持續參與其長線成長,策略上,若鎖定上述四大趨勢,在投資組合中加入五至七個大趨勢下切合時事的多元次主題,並依據對產業的研究洞察適時動態調整,從中發掘特定題材及重要指標企業,便有機會從容應對市場波動,進而參與到相關趨勢的長期成長契機。