DRAM Q2受單價下滑影響 產值仍季減9.1% Q3合約價續下探

DRAM產品。(圖:AFP)
DRAM產品。(圖:AFP)

研調機構集邦科技 TrendForce 旗下記憶體儲存研究 (DRAMeXchange) 調查表示,即使第 2 季 DRAM 銷售位元出貨量較前季成長,但報價續下跌,使第 2 季 DRAM 總產值較上季下滑 9.1%。展望第 3 季,由於供給並未明顯受影響,出貨占近 7 成的行動式記憶體和伺服器記憶體,第 3 季合約價仍呈現下降趨勢。

TrendForce 指出,第 2 季 DRAM 各產品別報價走勢,除行動式記憶體產品跌幅相對較緩、落在 10-20%,其他包括標準型、伺服器、消費性記憶體跌幅都近 3 成,伺服器記憶體因庫存情況相對嚴峻,跌幅甚至逼近 35%。

展望第 3 季,雖然 7 月日韓原物料事件,帶動 DRAM 現貨價反彈,但現貨市場規模小,無法有效去化原廠的高庫存,加上終端需求仍疲軟,7 月合約價持續走跌。就一線 PC-OEM 大廠訂價來看,主流 8GB 模組 7 月均價已滑落至 25.5 美元,較前一季均價 31.5 美元,跌幅近 2 成,較前一個月的 28.5 美元也下滑約 1 成。

TrendForce 指出,儘管日韓事件掀起現貨市場的波動,但合約價的議定在於供需基本面,在產出沒有實質受到影響的情況下,並未見到支撐價格的明顯力道。此外,出貨占近 7 成的行動式記憶體和伺服器記憶體,第 3 季合約價仍呈現下降趨勢。

觀察各廠營收表現,三星依然穩坐 DRAM 產業龍頭,第 2 季銷售位元出貨量明顯成長,季增略高於 15%,市占率從上季的 42.7% 成長至 45.7%。SK 海力士銷售位元出貨量成長約 13%,市占為 28.7%;美光仍舊排名第三,位元出貨量僅持平前一季,市占率也有所流失,下跌至 20.5%。

觀察原廠獲利能力,第 2 季受到價格驟跌影響,DRAM 供應商營益率皆呈現衰退。展望第 3 季,在報價持續下探情況下,原廠獲利空間將進一步受壓縮。

從技術發展來看,三星今年以來投片規劃大致維持不變,平澤廠今年將維持在 60K 左右投片規模,Line17 與平澤廠 2 樓仍將持續轉換 1Ynm,目前庫存水位仍偏高,轉換速度並不快。SK 海力士 1Xnm 第 2 季占出貨比重已突破 4 成,並將於下半年加速將 2Ynm 和 2Znm 舊製程轉移至 10nm 級新製程。

美光方面,台灣美光記憶體已全數以 1Xnm 做生產,下一目標將跳過 1Ynm 直接以 1Znm 生產,實際貢獻將落在 2020 年;台灣美光晶圓科技已有過半比例導入 1Xnm,並於今年開始緩步提升 1Ynm 比重。