【大行報告】花旗：中鋁(02600-HK)調整後為買入機會 目标價10元

花旗發表報告指，雖然中鋁(02600-HK)首季盈利貢獻主要來自氧化鋁，但估計集團原鋁業務有望接近收支平衡。此外，随着倫敦金屬交易所(LME)鋁價下跌，料上海期貨交易所鋁價短期亦會向下調整。預期今明兩年原鋁需求增長超越供應增長，相信未來數月鋁庫存將逐步減少。另供給側改革及美國對中國進口鋁反補貼關稅的裁決案將被視為催化劑。

該行續指，集團現價為2018年市賬率預測1.2倍，估值低于2006年以來中值，重申為首選股，調整後提供買入機會，給予「買入」評級，目标價看10元。

截至發稿，中鋁跌6.65%，報4.49元，成交1.01億股，涉資4.43億元。

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