大行看好騰訊Q3業績 最牛賺169億人民幣

「股王」騰訊 (0700-HK) 今 (15) 日公布第 3 季業績，摩根士丹利預測上季純利為 152 億元(人民幣，下同)，年增 42%，而瑞銀更預期騰訊第 3 季純利年增 44%，至 169 億元。

騰訊股價自月初抽升以來一直穩步上揚，最高曾觸及 398.6 港元，昨 (14) 日收報 388 港元，逆市微升 0.1%。市場憧憬騰訊季績造好，有望衝破 400 港元大關。

《星島日報》報導，摩根士丹利預期，隨騰訊早前公布 3 個百億元投資計畫以培育高質素內容，旗下平台人流及用户群將可進一步增大。手機支付滲透至長者及二三線城市用户，支付業務的增長仍然強勁。大摩報告進一步指出，騰訊的策略性投資約佔每股 38 港元，比以分類加總估值法計算得出的 14 港元還多，潛在市場價值有待實現，故維持「增持」評級，目標價為 420 港元。

瑞銀預期騰訊上季收入較去年同期升 51%，至 609 億元，純利升 44% 至 169 億元，而瑞信則預期騰訊上季純利按年升 40%，至 164 億元。

花旗的投資研究報告指出，騰訊第 3 季的智能手機遊戲業務收入同比增長 61%，可達 159 億元。騰訊大部分利潤來自網絡遊戲業務，今年 7 月至 9 月間，蘋果應用商店 (App Store) 大陸市場的 10 大熱銷遊戲中有 4 至 5 款皆出自騰訊。

摩根士丹利亦指出，騰訊王牌遊戲《王者榮耀》期內在 iOS 平台的收入按季上升 30%，表現冠絕手遊市場。

廣告業務方面，花旗的估計數字與瑞信的相近，第 3 季網絡廣告收入增長 50% 至 112 億元。中金則預期，來自效果廣告的收入增長 65%，品牌廣告則增長 25%。瑞信估測，第 3 季包括微信在內的騰訊平台的廣告銷售額或同比增長 45%，達 108 億元。