【永豐期貨】台指選擇權盤前－美股強勢大漲 台股小升守10400

◆盤勢分析

期貨走勢
    
台指期週三上漲 10 點至 10359 點。價差方面，台指期逆價差擴至 - 47.81 點，電子期逆價差擴至 - 1.56 點，金融期逆價差擴至 - 5.12 點。現貨部分，三大法人賣超 11.46 億元；而在台指期淨部位方面，三大法人淨多單減少 2399 口至 10151 口，其中外資多單減碼且空單加碼，使淨多單降低 2669 口至 41738 口；十大交易人中的特定法人全月份台指期淨多單減少 2614 口至 6019 口。

期貨行情走勢方面，昨日美股四大指數大漲，也激勵夜盤台指期水漲船高，今日適逢週選結算，買權未平倉最大量落於 10400 至 10500 間，台指期今日上漲 52 點開出，而賣出買權的避險空單進場推升現貨開高後持續上揚，不過日韓股市開高走低加上滬指開低，引發 9:20 後避險多單紛紛離場使指數自高檔回落，午盤後壓低結算賣壓增強，台積電、大立光等多檔權值股賣單湧現，所幸尾盤買單進場使指數守住 10400 點大關，週選擇權結算於 10393，終場台指期開高走低小漲 10 點作收。技術面觀察，週三大盤開高走低以黑 K 帶上下影線作收，成交量能增至 1156 億水準，短線量價結構仍為區間震盪格局。以日線型態來看，台股今日小漲 14 點上攻月線失利，月線仍持續彎頭向下，短線上月線壓力仍稍重，指數維持區間震盪型態。

選擇權分析

選擇權從成交量來觀察，買權集中在 10600 點，賣權集中在 10200 點。選擇權未平倉量部分，買權未平倉最大量集中在 10700 點，賣權未平倉最大量集中在 10000 點。全月份未平倉量 put/call ratio 值由 1.74 降至 1.6，籌碼面仍為明顯偏多架構。選擇權部位整體來看顯示仍為中性偏多預期。

本投資研究報告由永豐期貨股份有限公司版權所有，未經授權，禁止轉載節錄。本資料內容僅供參考，客戶應審慎考量本身之需求與投資風險，本公司恕不負任何法律責任，亦不作任何保證。