興業銀行首單不良資產證券化項目獲超額認購

香港, 2017 年 7 月 31 日 - (亞太商訊) - 興業銀行股份有限公司（「興業銀行」或「本行」；股份代號：601166.SH）欣然宣佈，由招商證券擔任牽頭主承銷商及由興業銀行發行的首單不良資產證券化項目——「興瑞 2017 年第一期不良資產支持證券」（以下簡稱「興瑞一期」）於 2017 年 7 月 26 日在銀行間債券市場成功發行，發行規模（面額）1.59 億元（人民幣，下同），獲得超額認購。 這是不良資產證券化擴大試點後的全市場第二單不良 ABS 項目。

「興瑞一期」基礎資産爲信用卡不良資產債權，具有分散度高、平均逾期期數短的特點，預期回收率較高，同時具備較高的超額抵押比率，充足的安全邊際對本次不良資產支持證券的兌付形成了有力保障。此外，在交易結構上設置了緩釋現金流波動、保障優先檔資產支持證券投資者利益的相關安排，進一步降低兌付風險。

此次，市場對「興瑞一期」的發行反響熱烈，產品優先級和劣後級均獲得超額認購。在當前債市利率持續震蕩走高、流動性趨緊的背景下，該產品的成功發行對不良資產證券化業務試點工作具有積極的意義，預計未來不良資產支持證券化將成為商業銀行處置不良資產新的標準化方式。

發起機構興業銀行在本期項目之前已累計發行 16 單、規模 737.55 億元的資產證券化產品，積累了豐富的資產證券化項目執行和管理經驗。主承銷商招商證券連續兩年的 ABS 承銷規模排名市場第一，在不良資産證券化業務領域具有領先的技術優勢，已累計承銷 7 家銀行共計 15 單不良資產證券化項目，總計承銷發行規模 108.84 億元，佔已發行不良資產證券化産品發行規模的 64.30%。興業銀行與招商證券強強聯手，給予投資人更加充足的信心。

興業銀行資產質量在同類型銀行中一直處於優良水平。作為興業銀行發行的首單不良資產證券化項目，這是本行在不良資產處置領域的全新探索，彰顯了興業銀行以市場化思路、投行化方式經營不良資產，向不良資產要效益的理念。

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