【華信投顧】傳產接棒電子補跌

◆盤勢分析

6 月底曾談到隨著指數再創新高，股匯雙漲，最高點已經創下多年來的新高 10545 點，此時要買補漲股安全才又有機會，誠如先前所說的隨著指數拉抬上來，很多有價值的好股票不應該被忽略，因為指數拉上來，整體本益比會提高，因為資金的湧入，總不可能全部都買鴻海跟台積電，勢必會有一些分配到非電族群中，果不期然接下來由傳產接棒演出，舉凡航空、航運、製鞋、紡織、車用甚至到鋼鐵，全部都有表現，製鞋的 8404 百和從 43→50 元，1476 儒鴻 330→390 元，2603 長榮，從第二季平均油價較第一季下滑約 3~4 元美金來出發，再到第三季進入台灣的傳統出口旺季作結論，長榮也從 15 元不到漲到 17 元了。

美股也是在漲傳產跟金融，電子目前仍疲軟，所以不是台灣才這樣，而是國際股市也這樣，所以現在操作的重心一樣在傳產，電子要看費城半導體指數的臉色，費半指數最近跌破上升季線，已進入超跌區，超跌不代表會立即止跌，代表的是有賣過頭的現象，意指接下來的下一步是有止跌機會，而台灣的電子股在此時會出現補跌的情況，要真正止穩就必須要費半先止跌。可加入筆者 LINE:@t2330，既然重心在傳產，值得注意的概念股如下，一是國際鐵礦砂價格開始反彈，甚至有急彈的現象，單週漲幅將近 15%，鐵礦砂急彈對台廠的 2002 中鋼、2014 中鴻、2023 燁輝等有利，而鐵礦砂急彈預計也將帶動國際鎳價的反彈，因為過去此兩者為正相關表現，因此國內的不鏽鋼族群如 2030 彰源、2027 大成鋼也會有正面幫助，另外在國際小麥期貨上，近期因為天氣的關係，出現了反彈甚至有急漲的情況，價格從 4/22 日的 405 美分 / 英斗漲到最新的 536.6 美分 / 英斗，漲幅 32%，相當驚人，這樣的漲勢將會帶動接下來台廠漲價效應，其中如 1702 南僑、1708 東鹼、1722 台肥等。

最後要注意的還有先前一直在談的受惠第二季平均油價較第一季下滑約 4 美元的航運，除了已經漲上去的貨櫃股之外，接下來也要留意 2618 長榮航、2610 華航以及與中國港口有簽約的 2636 台驊。隨著指數創新高，有很多有價值的股票不應該被忽略。以上資料由曾志翔分析師整理提供

曾志翔分析師

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