台灣保險業風險指數全球最高 最擔憂低利率風險

資誠聯合會計師事務所及美國金融創新研究中心 (Centre for the Study of Financial Innovation, CSFI) 今 (1) 日發布《2017 保險業風險調查報告：保險公司面臨的風險》，調查發現，台灣的風險指數為全球最高，對於已知風險的準備狀態偏低，最擔憂的風險是持續的低利率環境。

此報告調查全球保險業者未來 2 至 3 年對風險高低排序及各項風險的預測。整體而言，保險業的環境變得越來越艱難，2017 年全球保險業的擔憂指數創下新高，矛盾的是，產業在因應這些風險的準備指數相較於 2015 年卻整體下降。

此報告共有來自 52 個國家 836 位受訪者，包括保險從業者 (如壽險、產險、保險經紀人和再保險)，以及非保險從業人員 (如主管機關、顧問、專家等)。台灣共有 11 家保險業參與調查，其中包含 9 家壽險以及 2 家產險公司。

全球保險業  最擔憂變革管理及網路風險

根據 2017 保險業風險調查報告，全球保險業對於「經營風險」 的擔憂指數顯著上升，「變革管理」(change management) 被評為今年最首要的風險，其中包含一連串的風險威脅，如產業正面臨著新的競爭、整合與降低成本，日新月異的科技變革正顛覆著保險市場的發展 (如自動駕駛汽車、物聯網以及人工智慧)，因此，全球保險業必須調整管理模式，以適應新變革與新威脅。

資誠聯合會計師事務所金融產業服務副營運長陳賢儀分析，「在這六屆的保險業風險調查中，經營風險首次被揭露為對保險業者最大的威脅。產業結構和科技的改變都可能顛覆這個產業原有的傳統商業模式。與此同時，保險業也正努力地從艱困的經濟環境中尋找出路，這解釋了為什麼這個產業的擔憂指數處在歷史最高點。」

本屆調查的第二大風險是網路風險 (cyber risk)，除了保險公司本身面臨可能的網路攻擊，另外還需承保網路犯罪所衍生費用之責。其他主要問題還包含保險公司內部科技系統是否充足與適用，以及來自於保險科技 (InsurTech) 的新進競爭。

日前網絡勒索軟體「WannaCry」肆虐全球，一位來自台灣產險公司的 CEO 受訪表示，「網路駭客將逐漸傾向攻擊購買有網路安全保險的企業，勒索軟體已超越比特幣成為一種流行」，顯示出企業對於資訊安全不斷進化與演變的無奈與無力。

另外，利率、投資績效與總體經濟風險也排在前十大風險中，成為本年度的高風險項目，表示業者對於經濟不穩定的擔憂依然很高。雖然受訪者意識到經濟成長的跡象，但受到中國經濟放緩的影響，以及川普的保護主義所帶來的風險與歐洲民粹主義，保險業對於復甦的信心並不強韌。

值得一提的是，英國脫歐 (Brexit) 在本屆調查當中，出乎意料之外地被認為是最低的風險來源，特別是在英國沒有經營業務的保險公司，而政治干預的風險，則較 2015 年上升五個名次。

在前三屆調查中（2011、2013 和 2015 年）總是居於前三的監管風險，在這屆調查中掉出了前五。儘管監管的成本和複雜性仍舊是個問題，但近年來的監管改革與制度的建立不斷地演進與改善，如歐盟的保險業清償能力監理制度 (Solvency II) 整合了歐洲各國的清償能力監理制度，使歐洲市場成為全球最具競爭力的市場之一。

本次報告亦顯示，人才招募與保留是保險業急速竄升的問題，尤其是在這個充滿科技挑戰的時代。相反地，公司治理的風險名次雖增，但實際的風險指數卻較上一屆的報告低。在保險業的積極舉措和監管的層層壓力下，曾於金融海嘯期間被列為高風險的公司治理機制已逐年強化，不再被視為保險業的首要風險。

台灣保險業風險指數全球最高  準備程度偏低

針對台灣地區，台灣在本次風險調查當中的風險指數為全球最高 (3.66)，高於全球水平 (3.31)。然而，對於已知風險的準備狀態，台灣的指數則偏低 (2.90)，低於全球平均 (3.02)，這意味著國內保險業者對於產業在面臨艱難環境的應對能力感到越來越焦慮。

本調查發現，台灣保險業針對總體的經濟狀況表示感到憂心，最擔憂的風險是持續的低利率環境，以及其對保險公司投資績效所造成的影響。一位受訪者表示，明顯意識到 「全球資本市場的不確定性增加」，經營風險已成為相當迫切的擔憂議題。

另一方面，在全球名列第二的網路風險，在台灣排名僅 18，顯示不是一個非常緊迫的問題，其或許也反映出台灣尚未成為國際駭客鎖定的對象，對於資訊安全的認知與法規也因此相對落後。近年來，隨著保險業務逐漸轉向線上作業，握有大量客戶隱私的保險公司成了駭客鎖定的對象，保險業的網路安全風險，亦成為重要的課題。

保險科技崛起  顛覆傳統保險業務

資誠聯合會計師事務所金融產業服務副營運長李潤之分析，「科技」在台灣保險業風險指數排名第四，在全球則排名第三，顯見「保險科技」(InsurTech) 崛起，正在顛覆傳統保險業務。在保險科技崛起的趨勢下，現今的消費者傾向購買更貼近自己需求的產品。傳統保險業者除了降低成本外，更該積極因應此波潮流，進行升級及創新轉型，將保險科技所帶來的威脅降至最低。

李潤之認為，保險科技公司擅用數據運算及分析，但傳統保險業者仍使用傳統設備，似已無法跟上消費者需求改變的速度。他建議傳統保險業者需鼓勵企業的創新和創造力的文化，並順應發展趨勢、從顧客的需求切入，重新定位，創造新的價值。

最後，針對台灣保險業風險指數為全球最高、但準備程度卻偏低的情況，陳賢儀強調，「環境變化所衍生的挑戰與機會，更是突顯出企業如何瞭解自我增值、進而快狠準的進行目標投資和時間管理的重要性」。她建議企業宜找出「最適成長策略」（Fit for Growth Strategy），強化企業成長所需的能力及投資的良性成本，同時，重新檢視或削減惡性成本、低績效的業務和低效率的營運，以順應此趨勢並化危機為轉機。