瞄準退休需求 DMAS 4月19日為您導航

依據內政部統計，105 年的國人平均餘命已超過 80 歲，但根據遠見雜誌去年 10 月公布的調查，台灣民眾平均退休年齡卻不到 60 歲。在退休前，您是否該精算自己的退休金，夠不夠用 20 年呢？看準國人退休需求與難題，連續四年獲得《亞洲資產管理雜誌》（Asia Asset Management）肯定為台灣區最佳退休基金管理公司的安聯投信，引進來自德國，已經發展幾十年、不斷演進的人工智慧 DMAS 投資策略，將於 4 月 19 日公開募集「安聯 DMAS 全球傘型基金」。結合集團資源及歐美日等成功經驗，將人工智慧 DNA 納入基金操作，以雙引擎、雙監控、大平台的投資機制，為投資人自動導航人生下半場，成就富足退休人生。

安聯投信產品首席陳柏基表示，年金改革議題近期成為熱門話題，在政府財源不足的情況下，想要安穩退休，民眾勢必要靠自己，才能補足退休後可能需要的缺口。只是，當前投資環境面臨三大難題：一是黑、白天鵝亂飛，市況多空難以判斷，股債操作難度明顯較以往升高，波動度成為影響投資組合收益表現的重要因子。

二是低收益率時代來臨，中長期的投資策略與組合需要審慎擬定，否則，欲達成一樣的理財目標，不同的報酬率，可能讓投資人花更多時間。

三是人口結構的改變，也成為新的投資難題。陳柏基以台灣工作年齡人口占比為例，儘管相較於歐美等國，台灣 15 至 64 歲的工作年齡人口占比尚處於高峰期；但自 2013 年起，台灣工作年齡人口所占比率快速下滑，根據台灣官方預估，到 2060 年，台灣將與日本、韓國同列於最低國家之列。

該如何解決這些投資難題？總在關鍵時刻出手的安聯投信，結合集團資源，將人工智慧 DNA 納入基金操作，推出安聯 DMAS 全球傘型基金之安聯 DMAS 核心組合基金、安聯 DMAS 50 組合基金，已獲得主管機關核准募集，並將於 4 月 19 日起熱烈募集。

安聯投信表示，「DMAS」，是指動態多元資產策略 (DMAS，Dynamic Multi Asset Strategy)。DMAS 動態多元資產策略是透過大數據量化方式，在不同時點下產生各類資產的「市場動能」訊號，藉此判斷各資產當下處於多頭或空頭的循環，以及是否面臨過熱或超跌情形，以掌握全球多元資產的動能表現。同時，搭配安聯集團研究團隊對於「經濟趨勢」訊號的分析，分析資產經濟基本面，針對展望正向市場進行加碼。

陳柏基表示，安聯 DMAS 全球傘型基金之安聯 DMAS 核心組合基金、安聯 DMAS 50 組合基金將人工智慧 DNA 納入，以追蹤「市場動能」和「經濟趨勢」訊號的「雙引擎」，搭配天天監控投組風險的「風險預算監控」和「極端風險切除」的「雙監控」機制，加上嚴選各家優質 ETF 標的「大平台」，全面掌握多元動態的各種投資機會。該策略最大優勢在於可協助投資團隊於短時間內處理大量數據、克服人性帶來的盲點、避免追高殺低或非理性的投資行為，並依市況做出最佳決策，提供投資人更省力的解決方案。

陳柏基表示，安聯 DMAS 核心組合基金與安聯 DMAS 50 組合基金主要投資於全球股票、債券及另類投資等多元資產類型，且投資區域涵蓋全球各區域、國家，投資組合配置不受指標指數限制，並依據不同投資目標、不同準備階段需求，提供投資人長期且穩定的資產增值機會。

針對計畫 20 年後退休，或是準備期較長的投資人，安聯投信建議可以選擇「安聯 DMAS50 組合基金」。因為這主要透過大數據量化的「市場動能」訊號，輔以基本面的「經濟趨勢」訊號，加減碼各類資產，以達到超越傳統股債各半配置的風險報酬目標，提供投資人長期穩健資產增值機會。

對於 10 年內退休、或已經退休的銀髮族，安聯投信認為，這類投資人需要目標報酬導向的 DMAS 核心，追求資產保值，故建議以「安聯 DMAS 核心組合基金」做為退休理財的工具。
這檔基金的投資組合配置不受指標指數限制，專注於正向市場，同時力求降低市場相關性，並減少極端風險機率，以期創造優於現金且具吸引力的風險報酬表現，可讓資產長期增值。

◆安聯集團簡介

安聯投信 (Allianz Global Investors) 為安聯集團旗下資產管理核心事業，提供全球客戶多元且完整的投資服務，為全球資產管理業領導品牌。安聯投信自 1990 年在台成立以來，陸續引進集團旗下德盛全球投資基金、德盛德利系列基金，以及 PIMCO 系列基金。且為了將國際級專業資產管理技術成功移轉至台灣，特別於 1999 年成立德盛安聯投信，為國內投資人量身打造最適合的基金產品，以領先市場、掌握趨勢發行的全方位基金商品深獲廣大投資人認同。為了因應全球化時代，「德盛安聯投信」於 2015 年 12 月 27 日正式更名為「安聯投信」。

◇安聯投信獨立經營管理 | 本基金經金管會核准或同意生效，惟不表示絕無風險。基金經理公司以往之經理績效不保證基金之最低投資收益；基金經理公司除盡善良管理人之注意義務外，不負責本基金之盈虧，亦不保證最低之收益，投資人申購前應詳閱基金公開說明書。本文提及之經濟走勢預測不必然代表本基金之績效，本基金投資風險請詳閱基金公開說明書。基金投資無受存款保險、保險安定基金或其他相關保障機制之保障，投資人須自負盈虧。基金投資可能產生的最大損失為全部本金。匯率變動可能影響基金之淨資產價值、申購價格或收益。基金因短期市場、利率或流動性等因素，波動度可能提高，投資人應選擇適合自身風險承受度之基金。PIMCO 系列基金持有衍生性商品之總部位，依愛爾蘭金融服務管理局的計算方法，可達基金淨資產價值之 100%，可能造成基金淨值高度波動及衍生其他風險。本基金 B 類型受益權單位將每月進行收益分配評估，決定應分配之收益金額，且分配金額若未達新台幣 300 元，除銀行特定金錢信託外，將轉入再投資。基金配息率不代表基金報酬率，且過去配息率不代表未來配息率，配息時應注意基金淨值之變動；基金淨值可能因市場因素而上下波動。由於高收益債券之信用評等未達投資等級或未經信用評等，且對利率變動的敏感度甚高，故本基金可能會因利率上升、市場流動性下降，或債券發行機構違約不支付本金、利息或破產而蒙受虧損。本基金不適合無法承擔相關風險之投資人。投資人投資以高收益債券為訴求之基金不宜占其投資組合過高之比重。現階段法令限制投資於中國大陸證券市場僅限掛牌上市之有價證券 (境外基金總金額不得超過基金淨資產價值 10%)，基金投資地區包含中國大陸及香港，可能因產業循環或非經濟因素導致價格劇烈波動，以及市場機制不如已開發市場健全，產生流動性不足風險，而使資產價值承受不同程度之影響，投資前請詳閱基金公開說明書有關投資風險之說明。新興市場證券之波動性與風險程度可能較高，且其政治與經濟情勢穩定度通常低於已開發國家，可能影響本基金所投資地區之有價證券價格波動，而使資產價值受不同程度影響。配息型基金的配息可能由基金的收益或本金中支付。任何涉及由本金支出的部份，可能導致原始投資金額減損，且進行配息前未先扣除應負擔之相關費用。本公司於公司網站揭露各配息型基金近 12 個月內由本金支付配息之相關資料供查詢，投資人於申購時應謹慎考量。投資人因不同時間進場，將有不同之投資績效，過去之績效亦不代表未來績效之保證。依基金投資標的風險屬性和投資地區市場狀況，由低至高編制為「RR1,RR2,RR3,RR4,RR5」五個風險收益等級。基金如投資於固定收益商品，其投資風險包括但不限於信用風險、利率風險、流動性風險及交易可能受限制之風險等。經濟環境及市況之改變亦可能影響前述風險程度，以致影響投資價值。一般而言，當名目利率走升時，固定收益投資工具(含空頭部位) 之價值可能下降，反之則可能上升。流動性風險則可能延後或限制交易之贖回或付款。本風險收益等級僅供投資人參考，不得作為投資唯一依據。有關基金應負擔之費用（境外基金含分銷費用）已揭露於基金之公開說明書或投資人須知中，投資人可至公開資訊觀測站或境外基金資訊觀測站中查詢。