聯想控股2016年歸母淨利人民幣48.59億，同比上升4.3%

戰略聚焦三大領域及海外，「管控 + 服務」助推價值持續釋放

香港, 2017 年 3 月 29 日 - (亞太商訊) - 聯想控股股份有限公司（「聯想控股」或「公司」；股份代號：3396.HK）於今日宣布其截至 2016 年 12 月 31 日止 12 個月（「報告年內」）之經審計全年業績。

財務摘要
截至 2016 年 12 月 31 日止十二個月：

- 綜合業務收入為人民幣 3,070 億元；其中持續經營業務收入為人民幣 2,947 億元。
- 本公司權益持有人應占淨利潤為人民幣 48.59 億元，同比上升 4.3%；其中持續經營業務權益持有人應占淨利潤為人民幣 48.52 億元，同比上升 10.5%。
- 持續經營業務貢獻的每股基本收益為人民幣 2.06 元，同比上升 2%。
- 董事會建議年度每股普通股派息人民幣 0.242 元（除稅前），同比上升 10%。

報告年內，聯想控股歸屬本公司權益持有人淨利潤同比增長 4.3% 至人民幣 48.59 億元，每股盈利 2.06 元；持續經營業務歸屬本公司權益持有人的淨利潤同比增長 10.5% 至人民幣 48.52 億元。其中戰略投資板塊增長強勁，全年歸屬本公司權益持有人淨利潤較去年上漲超過人民幣 30 億元；財務投資面對市場波動，依然錄得歸屬於本公司權益持有人淨利潤 29.01 億元。

戰略投資各業務板塊業績突出。報告年內，IT 業務扭虧為盈，金融服務收入及利潤強勁增長，創新與消費服務板塊業務持續擴張，農業與食品業務線更加完善，新材料板塊步入營利性增長軌道，此外，公司在金融服務及農業與食品領域實現海外投資突破；與此同時，公司財務投資業務基金在管規模進一步擴大，為聯想控股提供持續現金回流。

「回顧 2016 年，公司圍繞戰略目標力推執行，一方面適時優化投資組合，積極推進投後管理與增值服務，另一方面深化行業研究、策略優化與項目源積累，以審慎的眼光和全面的考慮捕捉新機會，公司價值持續釋放。與此同時，我們向核心骨幹員工授予中長期激勵，進一步激發員工的主人意識和對公司的長期承諾。」聯想控股股份有限公司總裁朱立南先生表示，「未來，外部環境的不確定性仍將長期存在，公司將從多個角度對被投企業進行評估，通過動態調整持續優化提升投資組合。我們會長期堅持並加強聯想控股獨特的『戰略投資 + 財務投資』雙輪驅動業務模式，並從機制和執行層面加強雙輪業務之間的協同增效，進一步驅動價值成長；放眼海內外，聚焦金融服務、創新消費與服務及農業與食品，我們將不遺餘力地打造新的支柱型資產；同時，我也將幫助所投企業通過多種資本運營手段，持續實現價值增值或價值顯性化，這也是聯想控股作為上市公司對股東的責任之一。」

2016 年，國際政治、宏觀經濟和金融市場發生了諸多變化，而基於 30 餘年深耕中國的投資與實業積累，聯想控股得以在不確定性中不斷捕捉成長機會。一方面，公司的戰略投資始終圍繞消費升級、國家積極鼓勵的產業領域持續佈局，同時重點夯實企業的價值基礎，在組合優化、投後管理及資本運作等方面取得諸多進展，帶動了企業整體價值的進一步持續釋放。

聚焦三大核心戰略領域優化組合 打造強勁增長點

聯想控股致力於購建並管控優秀且具有高潛力的投資組合。結合自身優勢及對經濟發展趨勢的深刻洞見，公司的戰略投資業務進一步聚焦於金融服務、創新消費與服務及農業與食品三大領域發力，同時不斷探索跨境投資，提升海外資產在投資組合中的配置。報告年內，上述三大板塊分別實現 75%、43% 和 99% 的收入增長。

金融服務方面，支持原拉卡拉集團完成支付業務與金融業務的拆分，聯想控股獲得對其創新金融業務的控制權，新設立的考拉科技作為國內領先的綜合互聯網金融服務平台業務發展迅猛；公司增資旗下專事融資租賃及相關金融業務的專業化公司君創租賃，其各項指標在成立一年間均已實現強勁增長。創新消費與服務領域，公司一方面不斷將現有業務進行聚焦、發展，進一步塑造核心能力，同時持續尋找新的投資機會。報告年內，公司戰略控股以臨床腦科學為主的「強專科，小綜合」專科醫院上海德濟醫院，實現又一個專科領域的醫療服務行業佈局。此外，公司通過投資英國養老保險公司 PIC 和戰略控股澳洲海產品企業 KB Seafoods，在金融服務以及農業與食品領域，在跨境投資方面形成突破。

打造增量業務的同時，聯想控股於報告年內也切實推動存量業務的優化調整，於 2016 年 9 月適時出售房地產開發業務，這一重要戰略舉措為公司未來佈局核心戰略投資板塊提供了更為充分的資源儲備。

深化「管控 + 服務」 長周期業務步入盈利性增長軌道

作為戰略投資者，聯想控股將積極有效的投後管理視為自身的 “天然責任”，從公司治理、戰略管理、運營提升及組織建設等方面紮實促進業務基本面的成長，部分業務已收穫更佳業績表現，亦使得組合內長周期業務步入盈利性增長軌道。

在新材料領域，公司通過債轉股、資產優化及戰略投資人的引進等方式，幫助聯泓集團進一步改善資本結構，聚焦精細化工新材料業務，提高市場競爭力，為其獨立發展提供了堅實基礎。報告年內，聯泓集團新材料業務收入大幅增長，並如期實現盈利，新材料板塊整體實現 156% 的收入增長。

與此同時，公司致力於將佳沃集團打造成農業與食品投資控股平台，實現板塊的公司化、專業化運營。報告年內，向佳沃集團注資人民幣 33 億元支持其未來發展，並將豐聯集團等農業和食品資產陸續注入其中。重塑後的佳沃集團採用相對獨立的子公司模式，將極大提升未來該板塊產業鏈協同的空間和效率。報告年內佳沃集團順利進入盈利性發展軌道。

資本運作助推 提升被投企業顯性價值

聯想控股鼓勵並幫助被投企業通過再融資、分拆、上市多種資本運作手段獲取企業發展所需的資源，亦使得公司投資組合的市場價值得以顯性提升。

除拉卡拉實現戰略分拆以提高發展專注度和必要時的業務聯動性，以及拉卡拉支付於今年 3 月遞交首次於深圳證券交易所創業板市場公開發行股票的申請外，2016 年 12 月，聯想控股還支持正奇金融引入兩家戰略投資者，增資總規模人民幣 8.01 億元，估值由 4 年前設立正奇金融的人民幣 25 億元快速提升至 93 億元人民幣，未來正奇金融將融合多元化的戰略資源，進一步拓展新型業務與區域佈局。

此外，星恆電源成功完成新一輪融資，投後估值人民幣 15 億元；專業酒水直營連鎖品牌酒便利成功掛牌新三板；佳沃集團控股創業板公司萬福生科，為農業與食品板塊的業務發展和價值成長打下了基礎。

目前，聯想控股旗下已經有部分業務具備單獨上市的條件，並將根據自身業務發展情況考慮相關規劃。

財務投資業務持續現金回流 新募基金進展順利

作為中國另類投資行業的先行者，聯想控股的財務投資業務面對波動市況的挑戰，繼續發揮靈活調整、敏銳判斷的優勢，三家基金公司覆蓋天使投資、風險投資及私募股權投資，均為業內頂尖基金，繼續對聯想控股利潤與現金流形成重要貢獻，板塊全年歸母淨利潤錄得人民幣 29.01 億元。 2016 年，君聯資本和弘毅投資合計提供現金回流約 14 億元人民幣，新募基金進展順利，隨著基金規模進一步擴大，市場號召力也得以持續提升。截至 2016 年底，君聯資本在管基金規模超過人民幣 300 億，退出項目內部收益介乎於 35% 至 40% 之間；弘毅投資共管理資金 680 億人民幣。

展望未來，聯想控股董事長柳傳志先生表示：「過去的一年，聯想控股管理層制定的戰略清晰，並且整體戰略的執行已經邁出堅實步伐，展示出極強的執行力。業務不斷發展的同時，董事會也正在以迭代方式對下一步戰略進行積極部署。雖然國際政經形勢的變化給國內的政策制定、宏觀經濟調整、體制創新和商業模式創新帶來諸多不確定性，但民營經濟總能夠把握其中的發展機遇。經過多年的積累和深入研究，聯想控股創造了獨特的『戰略投資 + 財務投資』雙輪驅動的業務模式，我們將依托這一模式，借助資本市場持續打造行業領先企業，並為股東創造價值。」

附件：板塊業績回顧

戰略投資
IT 板塊扭虧為盈：報告年內，板塊收入人民幣 2,825.51 億元，淨利潤顯著提高至人民幣 41.86 億元，主要受惠於產品組合的提高，以及執行更有效的費用控制和一次性項目的收益。縱然市場充滿挑戰，聯想集團通過切實執行戰略，專注在快速增長的產品領域展現創新能力，其全球市場份額錄得歷史新高，全球個人電腦的市場份額同比上升 0.8 個百分點至 22.4%，商用個人電腦的全球市場份額同比上升 0.8 個百分點至 24.7%，進一步鞏固市場第一的位置，表現繼續優於個人計算機市場。移動業務進行戰略轉型，同時中國區業務亦正在轉型階段，受世界其他地區 (中國以外地區) 市場表現的帶動，移動業務呈現積極勢頭的跡象。數據中心業務方面，聯想集團透過新的領導團隊，進行業務轉型，以建立和提高長期競爭力。聯想創投集團報告年內投資數家新的智能設備開發商，並於創投基金行業獲得重要的認可。

金融服務板塊收入及利潤強勁增長：報告年內，板塊收入人民幣 15.83 億元，同比增長約 75%；淨利潤人民幣 16.13 億元，同比增長 59%，主要來自融資租賃業務、貸款業務及金融服務板塊投資業務利潤的增長。公司在金融服務領域佈局廣泛，已取得多項金融牌照及許可。正奇金融進一步加強業務拓展，業務規模呈現快速增長，收入人民幣 9.8 億元，增長 10%；淨利潤人民幣 7.21 億元，增長 39%。 2016 年是君創租賃完整運營的第一個年度，公司與國內外知名設備廠商合作，圍繞醫療服務、先進製造業、節能環保、農牧食品等代表中國經濟新增長點的多個領域開展融資租賃業務，截至 2016 年 12 月 31 日，融資租賃業務期末應收租賃款餘額為人民幣 57.36 億元，各項指標均實現強勁增長。考拉科技是國內領先的綜合互聯網金融服務平台，專注於快速發展的小額貸款領域， 2016 年底餘額接近人民幣 70 億元，個人信貸業務單日放款金額峰值超過 1 億元人民幣，2016 年申請用戶數量同比增長近 5 倍，業務發展迅猛。

創新消費與服務板塊持續擴張：報告年內，板塊收入人民幣 21.32 億元，同比增長 43%。拜博口腔在全國范圍內進一步完善戰略佈局，門店數達到 200 家，增長 48%，其中包括 53 家醫院和 147 家診所，覆蓋 25 個直轄市和省份；牙科專用椅數量增加至 2,569 台，基本完成了戰略佈局目標；收入實現 12.57 億，增長 29%。神州租車收入同比增長 29% 至人民幣 64.54 億元，主要得益於短租車隊規模增加，以及銷售二手車數量增加。公司期末運營車隊總規模達 89,813 輛，較去年同期增長 8%；車隊總規模達 96,449 輛，較去年同期增長 6%，在 93 個城市擁有 795 個直營服務網點，其中包括 304 個門店和 491 個取車點，覆蓋全國主要一二線城市及旅遊景點。聯想控股戰略投資上海德濟醫院，實現又一個專科領域的醫療服務行業佈局。德濟醫院成立於 2013 年，是按照三級專科醫院規模建設、以臨床腦科學為主的「強專科小綜合」的專科醫院，重點發展神經外科、功能神經外科、神經內科、癲癇治療中心等重點學科，並有外科、內科等綜合學科發展支撐。其中，脊髓腫瘤、腦腫瘤的手術難度和水平居於全國領先行列；癲癇中心的癲癇外科手術累計病例突破 3,000 台，居於全國領先行列；生酮飲食治療小兒難治性癲癇和惡性腫瘤的病例數居於上海領行列；具有上海市最大規模的神經電生理中心。增益供應鏈的業務方向調整聚焦於綜合冷鏈運營業務，進一步探索輕資產運營的商業模式，通過精細化運營持續提高項目收益水平，報告年內虧損顯著縮窄。

農業與食品板塊業務線更加完善：報告年內，板塊收入人民幣 32.66 億元，同比增長超過 99%。佳沃集團水果業務通過合併整合國內最大的水果全產業鏈企業鑫榮懋的銷售渠道，各環節能力更加均衡，報告年內協同效應明顯，收入同比增長 22%，淨利潤同比增長 211%，並展開海外佈局，投資了新西蘭最大的蘋果公司 T&G。佳沃集團還戰略投資華文食品，進入深加工食品領域。華文食品是國內領先的休閒食品企業，休閒小魚製品第一品牌，為我們進入深加工食品領域佈局奠定良好基礎。新增投資的 KB Food 公司，旗下擁有澳大利亞最大的海產品供應鏈企業，與全球超過 500 家供貨商合作，為澳洲零售和餐飲市場提供產品和服務，成功打造了 “全球供應鏈＋澳洲銷售” 的商業模式，公司投資後，對其原有業務整合順利，進一步鞏固了其在澳大利亞的競爭優勢。

新材料板塊步入盈利性增長軌道：報告年內，收入同比大幅增長 156% 至人民幣 47.02 億元，主要受益於聯泓集團 DMTO 及高端烯烴深加工一體化裝置全面投產並實現滿負荷、高質量運行以及動力鋰電池市場快速增長。此外，板塊實現利潤人民幣 1.84 億元，扭虧為盈。聯泓新材料創新聚丙烯工藝，成功開發出高熔均聚聚丙烯產品 PPH-M600N，並迅速獲取 50% 以上國內市場份額，目前為該產品國內最大的供貨商；產品可廣泛應用於一次性食品容器（餐盒）、日用品、玩具、電器零件等製品，具有較好的市場前景和經濟效益。星恆電源純電動物流車業務銷量大幅增長，銷量同比增長近 3 倍，國內供貨商排名第二，市場份額升至 9%。

財務投資
君聯資本（風險投資）
截至 2016 年底，君聯資本共管理 7 期美元綜合基金，4 期人民幣綜合基金，2 期人民幣早期基金，1 期美元醫療專業基金，1 期人民幣醫療專業基金，1 期人民幣文化體育專業基金以及 1 期紅籌回歸概念專業基金。 2016 年，君聯資本新募集兩支人民幣基金，一支美元基金，另外完成三支人民幣基金和一支美元基金的最終募集，整體在管資產規模超過人民幣 300 億。

報告年內，累積完成 49 項新項目投資，涵蓋 TMT、現代服務、醫療健康、文化體育等行業內的創新及成長期企業。全部或部分退出項目 15 個。在管企業內有 2 家在國內資本市場完成首次公開上市，另外有 6 家企業在新三板掛牌。

截至 2016 年 12 月 31 日，共有 39 家投資企業成功上市，11 家企業在新三板掛牌，退出項目的內部平均收益率介乎於 35% 至 40% 之間。

2017 年，已經完成了七期美元綜合基金和四期人民幣綜合基金的募集並新募集第二期文化體育基金，新募基金投資重點仍為 TMT 及創新消費、現代服務和智能製造、健康醫療、文化體育領域內的初創期及成長期企業。

弘毅投資（私募股權投資）
截至 2016 年底，共管理 8 期股權投資基金，2 期夾層基金以及 1 期地產基金。 2016 年上半年，完成第 8 期股權投資基金的募集工作。截至 2016 年底，旗下在管基金規模達到 680 億人民幣。

PE 基金主要關注國企改制、民企成長及跨境併購等方向，並持續在消費、服務、大健康、先進製造及移動互聯等領域進行行業專注的投資實踐。報告年內完成了 12 個新項目或原有項目的追加投資，涵蓋醫療、消費、服務等多個領域的創新或成長性企業。

夾層基金的投資策略主要集中在企業收購兼併融資、資產證券化融資、特殊機會融資等，報告年內完成了 5 筆投資。

報告年內，PE 基金共完成 9 個項目的完全退出或部份退出，夾層基金完成 4 個項目的完全退出或部份退出。與此同時，2016 年弘毅投資在管企業有 3 家企業在國內外資本市場上市。

截至 2016 年 12 月 31 日，共有 36 家被投企業成功在境內外上市（含 PIPE 投資）及 3 家在新三板掛牌，已完全退出其於 34 家公司的投資。

聯想之星（天使投資）
截至 2016 年底，共管理 2 支基金，規模約為人民幣 11 億元，專注 TMT、醫療健康、智慧技術三大方向，累計投資境內外項目超過 160 個。報告年內，投資境內外項目超過 40 個，涵蓋航天科技、智慧汽車、大數據、機器學習、量子科技等前沿領域，在管項目有 43 個實現下輪融資，2 個項目完成新三板掛牌，3 個項目實現退出。

2015 年底發起成立 Comet Labs 人工智能加速器，佈局全球人工智能產業，於報告年內已投資項目 18 個。

2014 年至 2016 年，聯想之星連續三年在清科集團、投中集團等業內專業機構評選的年度天使 / 早期投資機構中名列前茅。

關於聯想控股股份有限公司
聯想控股是中國領先的大型投資集團，公司構建起了「戰略投資 + 財務投資」雙輪業務協同驅動的創新商業模式。戰略投資業務分佈於 IT、金融服務、創新消費與服務、現代農業和食品以及新材料五大板塊；財務投資業務主要包括天使投資、風險投資及私募股權投資，覆蓋企業成長的所有階段。過往三十多年中，在創始人、董事長柳傳志先生及總裁朱立南先生的領導下，公司通過把握中國經濟發展的重要主題、靈活的投資手法及豐富的管理經驗，打造並在持續培養一批有影響力的優秀企業, 促動業務之間的協同，並持續優化自身投資組合，以實現公司價值的持續增長，目前公司的戰略投資聚焦於金融服務、創新消費與服務及現代農業與食品三大領域， 並持續關注海外資產投資。
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