永豐期貨台指選擇權盤前－新台幣續升 金融加持連三紅站穩9700

◆盤勢分析

期貨走勢
        
台指期週三上漲 20 點至 9748 點。價差方面，台指期逆價差縮至 - 5.45 點，電子期正價差縮至 0.43 點，金融期轉為正價差 6.18 點。現貨部分，三大法人買超 17.65 億元；而在台指期淨部位方面，三大法人多單加碼 404 口，淨多單增至 15502 口，其中外資多單減碼 528 口，淨多單降至 54262 口；另外十大交易人中的特定法人，全月份台指期多單加碼 2507 口，淨多單增至 17527 口。台指籌碼面顯示目前法人對指數持中性偏多預期。
        
期貨行情走勢方面，美股三大指數連四日跌破前低，但台股 ADR 漲多跌少帶動台指期以上漲 8 點開出，而現貨開盤小幅開高後雖一度翻黑回測 9700 點，但盤中金融股在壽險雙雄轉強帶動下率先發動攻勢，且台幣盤中連三日轉升一度挑戰 30.8 大關，午盤後台積電買盤加溫推升指數連三漲，但櫃買指數反倒漲多回檔未能續創波段新高，終場開高走高以上漲 20 點作收。技術面觀察，週三大盤開高走高以帶上下影線小紅 K 站回 9750 點，而成交量能增至 798 億水準，短線量價結構仍為區間反彈觀望型態。以日線型態來看，目前指數日 K 連三紅且回測月線有守，多項技術指標持續低檔黃金交叉向上，技術面轉為區間震盪型態。操作上建議在前波高點與月線間來回操作並請嚴設停損。

選擇權分析

選擇權從成交量來觀察，買權集中在 9800 點，賣權集中在 9600 點。選擇權未平倉量部分，買權未平倉最大量集中在 10000 點，賣權未平倉最大量集中在 9400 點。全月份未平倉量 put/call ratio 值由 1.29 升至 1.34，大於中性值 1，反應籌碼面為偏多架構。買權平均隱含波動率由 11.17% 降至 10.97%，賣權平均隱含波動率由 13.49% 降至 12.51%，買賣權皆降。選擇權部位顯示偏多。

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