【洪佩玲專欄】切身之痛！買外幣保單莫忘匯率風險

把錢鎖進美元幣別糖衣裡，卻忽略了到期後匯差損問題，換算下來這樣真的划算嗎？

受到美國總統大選川普當選及升息影響，美元強勢回歸，近期壽險業者順勢推出美元保單，加上打著預定利率最高可達 3.5％，若趁美元匯率便宜時介入，繳費期滿時，還可享有匯兌收益，搭著停售效應風潮造成民眾瘋狂效應。

不免讓筆者回想起十多年前，因保險業務員是好友，在她勸說下心動躉繳投保十年期富貴保本美元幣別保單，因打著期滿除了絕對保本外，還有十年到期保證 28％獲利。試想，不管投資市場如何劇烈震盪，到期後都會保證不會賠錢，而且還答應在你把錢交給保險公司保管 10 年保單到期後，除了保本還有利息收益，保障加投資、保本且保息的糖衣誘惑，讓筆者決定當作強迫儲蓄。

還記得當時台幣跟美元之間匯率是 34 元台幣兌換 1 美元，所以當時筆者躉繳台幣為 105,399 元，以當時淨投資金額 = 總保費 - 保費費用 - 危險保費 = 105,399-5270（105,399*5%）- 危險保費（假設 30 歲女性為 839 元）=99,290 元，想像應該期滿除了保本外還有 28％保證獲利，等於應該有 27,801 元的利息空間吧！

筆者忘了台幣和美元之間的匯率，加上事後才發現買的是保本型連動式債券，但考量解約不划算就罷了。果真筆者癡癡等了十年終於到期了！可以領回 3547.44 美元，以當時台幣兌換美元匯率變成 29.5，換算下來筆者可以領回台幣 104,650 元。沒錯！在不考慮保證獲利利息 28％情況下，就匯差損來看，苦等寒窯十年還倒賠了 749 元台幣。

因此，買美元保單真的有好處嗎？該如何考量？我以自身經驗建議民眾留意兩大因素：

(1) 匯兌風險：保單持有時間通常有 6 年及 10 年，中途需要資金以保單借款或保單期滿時，外幣兌換台幣因時間點不同，可能產生匯兌差價風險，因為國際匯率變化難以預測，受益人未來領取保險金時，有可能因美元貶值，導致換匯為台幣時產生損失，所以民眾在購買美元保單前，除應審慎評估保障範圍是否符合自身需求，對於匯率風險的承受度、未來是否有美元需求等因素，都應納入考慮。

(2) 匯款費用負擔：外幣保單由於必須透過銀行外匯存撥，中途借款解約時，須另付匯款手續費給中間銀行及受款銀行，民眾在投保前最好了解保單條款的規定，哪些費用是由保險公司或保戶負擔，以免日後發生爭議。最後建議因美元保單因繳費、保險給付均以美元計算，因此民眾若覺得收到保險給付時的匯率不符合期待，也可以先存放在外幣帳戶，等到出現可接受的匯率水位，再換回台幣，投保美元保單時要保人需以美元繳交保費，且各項保險理賠金均為美元給付，匯兌（將美元兌換為台幣）的權利在保戶身上，而不是保單本身。

最後，我想提醒，不是每項產品都適合每個人，首先要看你的目的是什麼，以及可以承擔的風險有多大，這才是購買保險商品的真正意涵。