姜波：保險資金可提高儲蓄向投資轉化的規模和效率

和訊保險消息近日，清華五道口金融家大講堂保險專場上，中國保監會國際部主任姜波做了題為《中國保險市場的發展與監管》的演講，他表示，中國保險與養老金研究中心的成立適應了我國保險業當前迅速發展的需要，在國際社保改革的大環境下，我國正處在完善社會保障體系的階段，保險業肩負提高國際影響力的歷史使命。

中國保監會國際部主任姜波

以下是演講全文：

保險業在我國的金融行業中是一個新興的行業，近年來得到了長足發展。這次中心的成立是提升保險業理論水平的一場瑞雪。清華五道口是我國金融業的黃埔軍校，這次它聚焦於保險和養老金行業的研究，有非常重要的意義，冠以中國字頭也表明了中心成立的責任和情懷。剛才各位主席對整個保險業發展情況做了非常詳盡的闡述，我結合中心的成立談幾點體會。

第一，中心的成立適應了我國保險業當前迅速發展的需要。

大家知道近十年來中國保險行業都保持了兩位數以上的增長，在國民經濟當中可以說是發展最快的行業，它的潛力我可以用一個數字給大家介紹一下。在全球前10位的保險大國當中，中國僅用了短短幾年就從第六位趕超到第三位，今年很有可能接近或者超過第二位。

但相比全球前十位其他國家人均保費3000-4000美元，我們的人均保費只有280美元，換句話說人均保費的提高可以使我們國家在世界保費排名當中進一步大幅度的提升。制度體制的作用可以成為關鍵因素。以澳大利亞為例，它改變了養老金的制度，目前在澳大利亞的養老金產業的規模已經是普通壽險的10倍，這個制度的演進是起到決定性作用的。

保險業在改革開放方面取得了很大的進展，目前在中國有來自15個國家和地區56家外資保險公司在華設立機構。在金融業率先實現了金融企業的改制上市，在服務社會經濟大局方面也做出了突出的貢獻，另外立足的國情推進了監管的現代化改革。國務院對保險業的發展非常重視，先後兩次出台了國十條來推動保險業的發展。

第二，研究中心的成立正是適應了目前進一步提升保險業，服務社會經濟能力的迫切需要。

首先從現代金融體系來看，世界主要發達經濟體保險實踐表明，保險資金在服務實體經濟的發展，促進產業轉移升級方面發揮着非常重要的作用。保險資金不緊使得低成本、多渠道、可持續的融資體系成為可能，還是孕育和孵化新型產業資金供者，同時也是提升金融市場深度和光度而進行改善經濟效率的專業機構投資者。

美國資本市場直接融資非常發達，它的發達重要支撐就是保險和養老金機構投資者的支持。比如說市政債權，裡面五分之一的資金是由保險公司來提供；再比如說PE投資，PE投資在保險業總資金營運當中占的比例很小，大概也就3%、4%，但是作為PE投資整個行業來講，單一最大機構投資者就是保險資金。

保險資金對經濟發展和促進作用表現在兩個方面：一，提高儲蓄向投資轉化的規模。二，提高儲蓄向投資轉化的效率。

通過促進金融深化，促進經濟的健康穩定發展，從發達經濟體的經驗來看，保險資金能夠為城鎮化、新型產業、中小企業提供多形式、多工具的融資服務，前提是來自保險業本身擁有的龐大資產規模。發達國家保險資產占GDP的比率40%以上，OECD的數據占到機構投資者資產規模的三分之一，占GDP的比重超過了60%，這是基於在金融體系當中占有突出地位的保險行業。

從完善社會保障體系來看，國際上現在公認的就是保險養老的三制度體系--強制性的社會保險，企業保險和資源性的個人養老保險。在目前很多國家都在往這個體系轉化，包括英國最近也通過一系列的改革來向三制度轉化。

國際社保改革的趨勢是降低第一支柱在養老金當中的比重，更多的發揮第二和第三支柱的作用，同時將市場機制引入第一支柱，提高社會保障的運行效率，發揮商業保險再補充養老方面的作用。第二和第三支柱主要是由商業保險公司等市場機構來提供，政府通過稅收優惠等政策可以支持，來提供社會保障的中低水平。同時，提高多樣化的商業養老和健康保險產品來豐富社會保障的體系建設。

最近中國保監會也當選了國際養老金協會執行委員會的委員職務，協會希望把新型市場國家養老金制度建設一些主要的帶領任務交給中國來完成。

從完善國家災害救助體系來看，近十年全球災害造成經濟損失平均水平是2000億美元，保險賠付是640億美元。比如說911，當時賠付了380億美元，保險公司賠了51%，政府負擔是42%，其餘27億美元是由慈善團隊來募集的。而在我國汶川地震賠付當中，保險業占不到0.2%，因此在我國的救災體系建設當中，保險業還是有非常大的潛力。

從社會管理體系來看，就是剛才講的農業保險。我國已經成為世界上僅次於美國第二大農險的保費國家，但是從保農業整個產業鏈深度和密度來看，僅僅是美國的五分之一，在這塊的潛力是非常巨大的。比如說責任險，有許多可以做的工作，所以中心的建立對於提升我國保險業服務，社會經濟發展能力具有非常重要的作用。

第三，適應了我國目前保險業提高國際影響力的歷史使命。

目前保監會在積極爭取擔當國際保險監督協會的副主席，目前我們還是亞洲保險監督協會主席。養老金協會的執委，傳統上都是歐美國家占主導，它提出來說你要當副主席，你有什麼樣的理論實踐依據呢？大家知道我國目前都在推進償二代的建設，從理論實踐來講，有很多豐富的實踐是和發達國家是不一樣的，所以如何代表新型市場國家總結出一套系統的理論，也是我們目前面臨的任務，在中心有很多可以做的工作。

習近平總書記曾經講過人民希望得到更好的教育、更穩定的工作，更滿意的收入，以及更可靠的社會保障，更高水平的醫療衛生服務，更舒適的居住條件，更優美的環境，人民對美好生活的嚮往就我們的奮鬥目標。如何在保險業進一步提高我們的理論和實踐水平，落實好總書記講的奮鬥目標，這就是我們中心的奮鬥目標。