天弘基金周曉明：智能投顧提升金融服務體驗

10月27-28日，由亞洲區塊鏈協會（DACA）主辦的2016中國科技金融創新大會在上海舉辦。由於在科技金融創新和公募產品創新領域的突出表現，天弘基金榮獲「科技金融領袖企業獎」，天弘基金副總經理周曉明受邀出席並發表題為《在線投顧提升金融服務體驗》的演講，引發業界關注。周曉明表示，以前基金行業業績不錯，但客戶分享到的卻很少,幾輪牛熊下來，投資者獲得的真實投資回報與基金投資業績之間存在明顯的不一致性。如何購買基金和持有基金依舊是客戶的痛點。在基金單品創新空間不大的背景下，在線投顧這種方式成為提升服務質量和用戶體驗的有效方式。

在線投顧是基金產品再創造的過程

2016中國科技金融創新大會以「互聯網金融的科技革命」為主題，重點關注科技金融到金融生活、區塊鏈、人工智能和智能投顧等熱點話題。作為國內資產管理規模最大的公募基金公司，最具互聯網精神的公募基金公司，天弘基金近年來不斷通過技術創新、產品創新、服務創新，提升投資者的服務體驗，智能投顧正是天弘基金正在積極推進的金融創新業務之一。

會上，周曉明表示，智能投顧是從策略層面而言，在業務層面，在線投顧的概念更為恰當。「在線投顧是指基於公募基金產品，運用組合策略等方式，針對客戶具體需求，藉助電商技術和大數據技術等新技術，將投資顧問服務模式化、產品化，並將之以良好體驗在線呈現的產品和營銷服務方式」。其中，有四個關鍵點值得注意。

第一，在線投顧是基於公募基金的產品再創造過程，投顧服務要產品化、可交易。第二，在線投顧需要針對具體個別的需求提供個性化的服務，隨著技術和策略的發展，「千人千面」的理財產品可能會變成現實。第三，在線投顧的產品化呈現，應該是可識別、可回溯、可交易，如天弘基金旗下的餘額寶貨幣基金。第四，投顧服務的策略應該廣開源、可試錯，在線投顧相當程度上秉持了互聯網去中心化精神的實質，同時也是投資方面去中心化和投資民主化方向的非常重要的演化。

在線投顧代表公募產品創新的新階段

在線投顧代表着公募基金產品創新的新階段。周曉明表示，公募基金產品的創新可以分為三個時期，不同時期的主要驅動因素不同。第一個時期是投資標的和投資策略的驅動創新，如股票基金，債權基金、貨幣基金，混合基金這種投資標的層面；主動的、被動的，價值的、成長的等等這些投資策略的層面。第二個時期是產品組織形式和參與主體關係方面的創新，當標的和策略基於飽和的時候，公募基金開始探索由封閉式基金到開放式基金，這是基金交易方面的創新；從客戶持有的基金到發起式基金，這是基金公司和客戶之間關係方面的創新；此外還有分級基金和客戶在收益分配層面的創新。而目前，公募基金產品已經進入產品功能和客戶體驗創新驅動來帶動理財產品創新的新階段，在線投顧其實就是在這個緯度上的進一步的創新。

做好在線投顧需要各方聯動參與

在線投顧知易行難，還需要做好多個方面的事情。周曉明認為，首先要理解客戶的需求。其次，要建立基於客戶投資目標的投資能力。另外，技術已經從後台進去前台，成為業務重要的有機組成部分。最後，做好在線投顧還需要監管、法規等制度層面的資源支持，同時對基金公司傳統營運層面也提出了新的要求。

在智能投顧業務生態鏈上，天弘基金一直堅持的定位是產品的提供者、策略和組合的提供者，以及業務的聯合運用者，天弘基金不僅將經過再創造的貨幣基金、指數基金輸出，還將天弘基金模板化或者為平台定製的個性化策略和投顧建議輸出給外部平台，與各機構平台、各方資源積聯動參與，合作共創。目前，天弘基金已經與螞蟻聚寶、雪球、牛股王、積木盒子、盈米財富等眾多第三方機構進行了開放性聯動合作，並正在計劃推出基於自身策略的智能投顧產品。