巨豐投顧：券商股示好反遭誤解 把握5日線低吸機會

【盤面簡述】：

周五兩市沖高回落，繼續調整。盤面上，早盤券商、保險、銀行暴力拉抬指數，引起市場警覺，個股普跌；午後，煤炭、釀酒、地產抬頭，但金融股跳水，大盤繼續下探。社保重倉、快遞概念、水利建設、債轉股、園林工程等跌幅居前。滬指站上3100點後連續4日調整，投資者要適當控制倉位並維持箱體震盪的思維，在5日均線下方低吸。操作上，短線重點關注兩類股：國資背景的重組題材和三季報大幅預增的中小市值品種。

【板塊方面】：

券商板塊急拉3%以上，華泰證券(601688,股吧)沖擊漲停板，國元證券(000728,股吧)、東吳證券(601555,股吧)盤中漲幅也超過5%；銀行板塊中的次新股集體拉升：無錫銀行、常熟銀行、杭州銀行封板，江陰銀行、貴陽銀行、建設銀行等盤中漲幅超5%。

【消息面】：

1、央行再施平衡術流動性投放力度加大

往年的10月底，資金面大多相對平靜，今年則有點「緊平衡」。昨日早間開盤，上交所1天期國債逆回購利率便沖高至18%的全天高點，雖然尾盤降至7.89%，但仍高於銀行間市場同期限質押式回購利率逾500個基點。

2、ST股成績單初張榜摘帽行情提前預演

隨着三季報和年報業績預告的披露，ST個股的2016年成績單也初現端倪。市場人士指出，按照過往經驗，ST板塊中每年均跑出不少牛股，而「脫星摘帽」行情也通常從四季度持續至次年4月。

3、恆大人壽掃貨近30家A股公司業內人士指多出於資產配置考慮

拿下年內銷售冠軍、讓賢國足主帥，許家印掌舵的恆大近段時間可謂風頭正勁。而在資本市場，恆大回歸A股，舉牌多家公司更是引發各界強烈關注，「恆大概念股」也應運而生，多路資金則爭相進入其中。

【巨豐觀點】：

周五兩市沖高回落，繼續調整。盤面上，早盤券商、保險、銀行暴力拉抬指數，引起市場警覺，個股普跌；午後，煤炭、釀酒、地產抬頭，但金融股跳水，大盤繼續下探。社保重倉、快遞概念、水利建設、債轉股、園林工程等跌幅居前。

開盤不久，券商板塊急拉3%以上，華泰證券沖擊漲停板，國元證券、東吳證券盤中漲幅也超過5%；銀行板塊中的次新股集體拉升：無錫銀行、常熟銀行、杭州銀行封板，江陰銀行、貴陽銀行、建設銀行等盤中漲幅超5%；保險股也有所表現，中國人壽、新華保險(601336,股吧)盤中漲幅超2%。金融股的拉抬，使得指數快速沖高，但市場分化嚴重，絕大多數個股下跌，股指回落。

其實，投資者此次大可不必為券商股的拉升而感到恐慌，深圳證券交易所聯合中國證券登記結算有限責任公司深圳分公司、香港聯合交易所有限公司、香港中央結算有限公司定於2016年10月29至30日組織進行全網測試。券商股的拉升，無非是向深港通示好，滬股通開通前一個月，大盤上漲約5%。如今，投資者猶如驚弓之鳥，或許，正是市場有大行情的前兆。

周四外圍市場繼續調整，對於A股有一定的負面影響。周一滬指大漲之際，巨豐投顧強調一味拉抬權重股，並不能使得大盤轉強。只有中小市值個股抬頭，市場才有轉強的希望。三季報披露接近尾聲，市場存量博弈的局面沒有發生變化，因此趨勢性行情難以啟動，建議投資者適當控制倉位，並把握5日均線下方低吸的機會。操作上，繼續關注國資背景的殼資源股和近期熱門股的再次抬頭機會，另外深港通臨近，券商和深市底部指標股也可以布局。