Formax金融圈：風險偏好不斷上升 游資活躍度飆升

歐股收跌，隔夜美股漲跌互現，聯儲加息預期增強，黃金收跌，而API原油庫存的大增和尼日利亞等國的產量增加，令油價承壓。美國大選進入沖刺階段，特朗普在關鍵「搖擺州」獲得優勢。今日滬深兩市小幅低開，昨日強勢板塊有所回落，區塊鏈、北斗導航、大飛機等新興科技類板塊崛起，指數疲弱但題材依舊輪動表現。截止收盤，滬指報3105.81點，跌0.34%；創業板指報2180.17點，跌0.2%。

進入10月以來，指數不斷抬高，給了游資重出江湖的契機，近期我們觀察到，部分前期活躍的游資正在不斷刷新市場的眼球，大有卷土重來強勢回歸之勢。從近期交易所盤後披露的交易信息中可以看到，部分逐漸沒落的游資席位正重新復蘇，交易頻率明顯加快。尤其以借道深圳金田路兩家席位資金為代表的深圳游資10月以來十分活躍，廊坊發展(600149,股吧)、深深寶A、河池化工(000953,股吧)、四川雙馬(000935,股吧)、名家匯，這些近幾個月的妖股都有深圳益田路的身影。我們認為，各路強勢游資均選擇在10月重出江湖，折射出市場風險偏好正在提升，游資的重新活躍提升了熱點題材的可操作性，從而進一步提升了市場人氣，目前在短期趨勢沒有改變前依舊維持多頭思路不變。

產業熱點方面消息，國企改革再上風口，上海多路徑鋪開（關注上柴股份(600841,股吧)、市北高新(600604,股吧)、氯鹼化工(600618,股吧)等）；國務院同意建立降槓杆聯席會議制度，債轉股進程提速（關注海德股份(000567,股吧)、鞍鋼股份等）；第二次全國污染源普查擬展開，助推環保業發展（關注天翔環境、先河環保(300137,股吧)等）；多地「十三五」核電項目大增，部分項目有望年底獲批（關注江蘇神通(002438,股吧)、台海核電等）；Visa推出基於區塊鏈的B2B支付解決方案（關注飛天誠信(300386,股吧)、新國都(300130,股吧)、御銀股份(002177,股吧)等）；優先審批程序明年起實施，優勢醫療器械企業有望受益（關注科華生物(002022,股吧)、樂普醫療(300003,股吧)等）。

資金層面，中國央行將進行1150億元7天期逆回購操作、550億元14天期逆回購操作、400億元28天期逆回購操作。今天將有1100億逆回購到期。兩融方面，截至10月26日，上交所融資余額報5112.42億元，深交所融資余額報3993.19億元，兩市融資余額合計9105.61億元，較上一交易日增加21.48億元。滬股通方面，繼6個交易日實現資金凈流入後，今日早盤北上資金有撤退跡象，凈流出超2億元。

操作上，通過觀察龍虎榜，游資近期熱愛的主攻對象無外乎次新、高送轉、股權轉讓等概念，板塊方面，如上周的基建、本周的煤炭石油、大健康等二線藍籌品種則多屬於一日游行情，風格偏短線的游資可能第二天就會砸盤出局，而機構投資者則志在高遠，可能會對一些低估值滯漲優質藍籌進行戰略性配置。Formax金融圈分析師認為，投資者短期可繼續關注次新、高送轉（中報填權行情接近尾聲，關注年報送轉）、高股權轉讓及舉牌（尤其以高溢價轉讓股為重點關注對象）、ST股等（摘帽預期）；中長線價值投資者可積極關注白酒、光通信等板塊分批布局機會。