永豐期貨台指選擇權盤前－國慶變盤！ 台指創新高後跌破十日線

◆盤勢分析

期貨走勢
    
台指期週二下跌 60 點至 9191 點。價差方面，台指期逆價差擴至 - 28.82 點，電子期逆價差擴至 - 5.48 點，金融期逆價差擴至 - 7.38 點。現貨部分，三大法人買超 14.84 億元；而在台指期淨部位方面，三大法人多單減碼 5741 口，淨多單降至 27591 口，其中外資多單減碼 5469 口，淨多單降至 82682 口；另外十大交易人中的特定法人，全月份台指期多單減碼 9191 口，淨多單降至 17245 口。台指籌碼面顯示目前法人對指數持中性偏多預期。

期貨行情走勢方面，受到俄總統普丁凍產言論促使油價大漲影響，美國股市收高，使得台指期以上漲 49 點開出，開盤即站上 9300。現貨開盤受到蘋概股強攻，台積電站上 190 元大關，台指持續創高，然而開盤後估量破千億引發市場擔憂出貨，期貨創波段新高 9340 後開始變盤，金融股受到賣壓狙擊，台積電隨後也從紅盤翻黑，權值股持續摜壓下盤中最高下跌逾百點，終場一下跌 60 點作收。技術面觀察，週二大盤開高走低以帶上下影線大黑 K 下跌作收，而成交量能放大至 881 億水準，短線量價結構仍為區間震盪。以日線型態來看，目前指數日 K 摜破短期均線，五日線轉為下彎，但在月線有找到支撐均線仍維多頭排列，然而但多項技術指標高檔有死亡交差疑慮，且若失守月線仍有回測季線壓力。操作上建議可在本波高低點間來回操作，並請嚴設停損。

選擇權分析

選擇權從成交量來觀察，買權集中在 9300 點，賣權集中在 9200 點。選擇權未平倉量部分，買權未平倉最大量集中在 9400 點，賣權未平倉最大量集中在 8800 點。全月份未平倉量 put/call ratio 值由 1.44 降至 1.38，大於中性值 1，反應籌碼面為偏多架構。買權平均隱含波動率由 12.33% 升至 13.61%，賣權平均隱含波動率由 17.76% 升至 19.4%，買賣權皆升。選擇權部位顯示偏多。

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