永豐期貨台指選擇權盤前－外資連四賣 台股開高走低收黑

◆盤勢分析

期貨走勢
        
台指期週二上漲 6 點至 8906 點。價差方面，台指期逆價差擴至 - 34.83 點，電子期逆價差擴至 - 2.81 點，金融期逆價差擴至 - 11.13 點。現貨部分，三大法人賣超 72.9 億元；而在台指期淨部位方面，三大法人多單減碼 1055 口，淨多單降至 21419 口，其中外資多單減碼 2409 口，淨多單降至 71549 口；另外十大交易人中的特定法人，全月份台指期多單減碼 4208 口，淨多單降至 3807 口。台指籌碼面顯示目前法人對指數持中性偏多預期。

期貨行情走勢方面，美聯儲理事發表鴿派談話帶動美股昨日反彈大漲，一掃上週大跌陰霾，而亞洲股市今日普遍以紅盤開出，台指期今日則以上漲 74 點開出，但隨後卻震盪走低，10 點過後更是以帶量下殺翻黑跌破 8900，所幸 8800 附近低接買盤湧現拉抬使台指期重回平盤之上，隨後則在平盤附近來回震盪，期貨終場開高走低，以上漲 6 點或 0.07% 作收。技術面觀察，週二加權指數開高走低，並以帶上下引線黑 K 連續 2 日失守 9000 點大關與季線支撐，成交量能放大至 780.39 億水準，短線量價結構雖仍為震盪偏多，但指數高檔已出現轉弱跡象。以日線型態來看，加權指數日 K 週二出現連四黑並失守季線支撐，加上 5 日均線與 10 日線、月線在高檔出現死亡交叉，惟季線仍保持上揚，技術型態明顯轉弱。操作上建議觀察季線能否站回，有撐則可逢低偏多操作，並請嚴設停損。    

選擇權分析

選擇權從成交量來觀察，買權集中在 9100 點，賣權集中在 8800 點。選擇權未平倉量部分，買權未平倉最大量集中在 9100 點，賣權未平倉最大量集中在 8600 點。全月份未平倉量 put/call ratio 值維持 1.03，大於中性值 1，反應籌碼面為偏多架構。買權平均隱含波動率維持 15.55%，賣權平均隱含波動率維持 19.09，買賣權皆不變。選擇權部位顯示偏多。

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