美國SEC有意制定新的銀行債務水平披露規則

美國SEC有意制定新的銀行債務水平披露規則，新規將適用于銀行在季末通過回購協議粉飾其債務水平的慣例做法。

綜合媒體9月17日報道，美國聯邦監管機構準備提議制定最新規則，以便令金融機構更難掩飾其債務水平。

范圍擴大之后的披露要求將適用于銀行在季末臨時削減債務的慣例做法，銀行此舉旨在令其財務公告顯得更為強勁。這一慣例做法是合乎法律規定的，但監管機構表示，此舉可能扭曲投資者對銀行的債務與風險水平的看法。

在破產之前的長達數個月的時間內，雷曼兄弟(Lehman Brothers)一直通過所謂的“回購協議”在會計方面粉飾太平；作為美國史上規模最大的破產案，雷曼兄弟的垮臺引發了金融市場恐慌。

雷曼兄弟將其復雜交易放在一起處理，這樣該公司可以在季末出售數十億美元抵押貸款證券——在監管機構與股東檢查時，將他們從其資產負債表上抹去，在檢查結束之后雷曼又會很快回購這批抵押貸款證券。在法庭指派的檢查人員于3月份公布的報告中，這些回購協議被稱為 Repo 105。

美國證券交易委員會(Securities and Exchange Commission,SEC)預計會提出新的規則并在周五的會議中公布，以供公眾評論。這些提議在晚些時候可能被正式采納，并同時有所變動。

所謂"粉飾櫥窗(window dressing)"有時用來形容大型銀行與金融機構掩飾其債務水平的慣例做法——在季末清除債務，隨后又回購這些資產，并在新的季度再次構建債務。

根據當前規定，銀行在一年時間內只需要披露一次短期借款。SEC有可能提議加大銀行披露短期借款的頻率。

SEC在去年春季向19家大型金融機構致函，詢問其回購協議的使用情況。SEC公司財務部門的總會計師Wayne Carnall表示，SEC發現回購協議的使用相當普遍，并且其使用量在季末之前大幅攀升。

但是，SEC并未發現銀行在使用回購協議時出現任何嚴重違反會計準則的行為；在某些情況下，銀行承認自身違規，但其違規情節并不嚴重。

(王洋 編譯)

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