CDO商品不只高盛在賣 詐欺案風波僅是華爾街冰山一角

高盛總部。

華爾街主要投資銀行高盛 (Goldman Sachs Group Inc.)(GS-US)對抵押貸款衍生性商品的詐欺案，可能僅是次級房貸風暴的一個開端。

美國證券交易委員會(SEC)控告高盛詐欺，在2006-07年期間，對沖基金經理人John Paulson挑選出百餘張信評等級敬陪末座的次級抵押貸款債券，並令華爾街業者包裝成債權擔保憑證(CDO)商品，由此作空房市和次級房貸。

高盛否認有不當交易違法情事。

在2006-07年間，創造這種名為「ABACUS」，和次級房貸連結的債務產品之情況並不算少見。在房地產泡沫化的末尾時期，許多精明的投資人尋求各種方式，意圖由下一波衍生性商品災禍中謀求更多利益。

高盛股價上周五暴跌13%，且拖累其他金融企業個股隨之收黑，各銀行的CDO商品價值也向下滑落。德國最大銀行德意志銀行 (Deutsche Bank AG)(DBK-DE)(DB-US)的股價大跌9%、投資銀行摩根士丹利 (Morgan Stanley)(MS-US)股價重挫6%，而美國銀行美林 (Bank of America Merrill Lynch)(BAC-US) 和全美資產第2大之花旗銀行 (Citigroup Inc)(C-US)(8710-JP)則各自暴跌5%。

根據《路透社》資料顯示，美國銀行美林、花旗和德意志銀行是2006-07年間，CDO交易的三大承銷商，然而此些銀行的CDO交易，大多內容皆為穩定的抵押貸款擔保證券，不同於高盛出售的次級房貸債務商品。

根據提告方知名律師Jake Zamansky表示，證交會控訴高盛之舉，已讓投資人對CDO商品失去了大半興趣。

網路調查新聞組織ProPublica公開報導指出，芝加哥對沖基金Magnetars在2007年間對CDO債務商品的交易，同樣有詐欺嫌疑，而德意志銀行、美國銀行美林和摩根大通 (JPMorgan Chase & Co.)(JPM-US)等金融機構也有遭訴之虞。

Magnetar否認有不當交易行為；德意志銀行婉拒作出回應；美國銀行美林和摩根大通未立即表示意見。

證交會監管人員和全美監管機構，均表示將對其他ABACUS次級房貸債券商品展開調查。

證交會執法主管Robert Khuzami指出：「我們正在仔細檢視此些產品和交易內容，望確定整體過程是否存有詐欺可能。」

在此同時，康乃狄克洲檢察長Richard Blumenthal發布聲明表示，他的部門已開始對高盛進行調查。