農行上市進入倒計時

農業銀行昨天晚間發出首次公開發行Ａ股發行安排及初步詢價公告，市場預計農行將在７月１５日左右在Ａ股市場、７月１６日在港股市場掛牌上市。

深圳特區報訊（記者 王欣）農行昨日發布發行安排公告。公告明確，公司股票簡稱為“農業銀行”，股票代碼為“６０１２８８”。公司本次發行的初始發行規模為２２２．３５億股，發行人授予Ａ股聯席主承銷商不超過初始發行規模１５％的超額配售選擇權(或稱“綠鞋”)，若Ａ股綠鞋全額行使，則Ａ股發行總股數將擴大至２５５．７０億股。

本次發行采用向戰略投資者定向配售、網下向詢價對象詢價配售與網上資金申購發行相結合的方式進行。其中，戰略配售不超過１０２．２８億股，約占Ａ股綠鞋全額行使后發行規模的４０％；回撥機制啟動前，網下發行不超過４８億股，約占Ａ股綠鞋全額行使后發行規模的１８．８％；其余部分向網上發行。

本次發行的初步詢價期間為２０１０年６月１８日至６月２３日，每個配售對象最多可以填報３個擬申購價格，以０．０１元為一個最小申報價格單位。

聯席主承銷商組織本次發行的預路演推介工作，將于２０１０年６月１７日至２０１０年６月２２日期間，在北京、上海、深圳和廣州向投資者進行預路演推介。

６月９日，農行Ａ股ＩＰＯ順利獲得證監會發審委審議通過；６月１０日，農行Ｈ股發行又毫無懸念地通過港交所上市聆訊。隨著農行路演在今天拉開大幕，市場最為關心的農行發行價格和發行規模等問題也將逐漸明確。

消息指，農行１８日開始詢價，２５日確定價格區間。公司要求承銷商和分銷商能在７月６日完成網上網下申購，以確保７月１５日Ａ股順利上市。

來自香港的消息也稱，農行Ｈ股在６月１４至２５日進行初步推介，６月２４日至７月６日正式推介，６月３０日至７月６日公開招股，預期７月６日定價，７月１６日在港掛牌。

盡管此前一直有評論稱農行上市為“中國最差銀行沖擊全球全大ＩＰＯ”而看淡該行估值，但在前期的推介活動中，農行得到了海內外“大款”們的一致追捧。在香港市場上，農業銀行已簽訂的基礎投資者可能已１０家，包括中東主權基金卡塔爾投資局和美資農產品跨國集團ＡｒｃｈｅｒＤａｎｉｅｌｓＭｉｄｌａｎｄ(ＡＤＭ)，新加坡國家投資基金淡馬錫計劃投資多達３億美元。Ａ股市場上，也有多間央企有意加盟成為農行的基礎投資者，包括中國人壽、中國人保、太平洋保險、新華保險；中石油、華潤集團等多家企業也都明確提出參與農行配售。

目前唯一不確定的是農行的發行價格。據了解，農行與眾多機構投資者預詢價后，初步擬定的２．５～２．９元發行區間價格。２．５元的發行價格對應的發行市凈率為１．８(按發行前每股凈資產)、１．６(按發行后每股凈資產)倍。目前上市大銀行平均市凈率為１．８４倍２００９年靜態市盈率為１０．８倍。