本輪融資潮規模近2000億,銀行股大跌

雖然6月6日交行公布的A+H配股融資總額降至331億元，遠低于此前420億元的上限。但由于農行上市在即，多家銀行近期密集融資，融資總額度達2000億元，加之鋼鐵降價等利空因素，昨日（6月7日）A股全天低迷，上證綜指收跌1.64%。金融板塊列跌幅第二位，其中跌幅前四名全被銀行股占據。北京銀行列跌幅第一，收跌4.15%，交行列跌幅第四，收跌3.29%。

業內人士分析，融資行為與二級市場股價相輔相成，銀行股表現不佳，將反過來影響到募集資金的融資量。

交行融資總額遠低420億上限

上周日（6月6日）晚間，交行公布了A股及H股的配股發行公告。

根據公告，本次A股配股以本次A股發行股權登記日2010年6月9日上海證券交易所收市后交通銀行A股股本總數259億股為基數，按每10股配1.5股的比例向A股股東配售，共計可配股份數量為38.89股。本次A股配股募集資金總額預計為175億元。同樣地，H股亦按每10股配1.5股的比例配售，預計籌資156億元。此次配股，預計籌資總額約為331億元，全部用于補充核心資本。但交行此次331億元的融資規模，遠低于該420億元預期規模。

而此前，招商銀行計劃融資總額180～220億元，實際融資總額177.64億元；興業銀行計劃融資凈額不超過180億元，實際融資凈額176.91億元。

華東一機構研究員對《每日經濟新聞》表示，銀行股的表現將會影響配股規模。“交行在二級市場表現不好，股價跌幅比較多，如果配股價高的話，股東的參加意愿就減小；股東都想以最低的股價配股。”

事實上，融資行為對二級市場股價的影響是相輔相成的。市場有融資的預期，可能導致資金緊張，繼而影響到銀行板塊的表現；銀行股表現不佳，反過來影響到募集資金的融資量。

公告并稱，交行按已確定的配股方案，為A+H市場同時按每10股配1.5股進行，A股配股價為每股4.5元人民幣，H股配股價為每股5.14港元。

據報道，交行首席財務長于亞利昨日表示，該行的配股將使其核心資本充足率從2009年末的8.15%提升1.6個百分點至9.75%。

本輪融資潮規模近2000億元

作為滬深兩市第一權重板塊的銀行業，近來頻傳融資信息，對市場流動性形成壓力。

除交行331億元的配股方案，和上述提到的招行和興業銀行，5月份中信銀行、民生銀行發行次級債獲監管層批準，發行規模分別為165億元和58億元。中行也開始啟動400億元可轉債的發行，以及近來頗受市場關注的農行IPO日漸趨近。

有分析人士測算，按照目前市場預計的2.5～3元的發行價預測，按照發行A股最多255.7億股計算，農行A股融資規模為640億～767億。

基于此，近期的一波融資潮規模達2000億元水平。

早在今年年初，銀行融資的序幕就已拉開。國有大行做為開路先鋒，其他各家緊隨其后。

工行和中行擬分別在A股發行不超過250億元和400億元的可轉債，建行、交行則擬采取A+H配股方式，融資總額分別不超過750億元和420億元。目前，工行和建行似乎還在為農行IPO讓路。