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自從中央提出工業化與信息化融合以來，目前我國“兩化”融合已經漸入佳境。業內人士認為，每年“兩化”融合的市場空間都以千億元計，部分信息化上市公司在特定行業已經具備相應的市場壟斷地位，未來增長勢頭良好。
專業成就競爭力
現有工業領域的信息化將是持續性的基礎工作，近幾年來，隨著工業化與信息化融合程度的加深，許多領域已經誕生了一批信息化服務的龍頭企業。
與用友軟件（600588）、金蝶國際（0268.HK）等大型管理軟件廠商不同，當前不少新上市的軟件公司專門提供某個特定行業的管理軟件，以專業化成就自己在特定領域的技術實力并獲得較高的市場份額，無形中也構筑了一定的進入門檻。
今年以來，隨著輝煌科技（002296）、新北洋（002376）、賽為智能（300044）等公司陸續上市，軌道交通信息化成為市場關注的焦點。
市場人士認為，軌道交通行業大量的設備，如電力、消防等均需要信息化手段得以實現，我國未來幾年鐵路和城市軌道交通的蓬勃發展則為軌道交通信息化加速發展奠定了基礎。
運輸組織、客貨營銷、經營管理是鐵路信息化的三大主要應用領域。由于基建建設一般需要2-3年，信息化建設則是在基建完成之后，與鐵路基建投資相比，軌道交通信息化明顯滯后。根據賽迪顧問的預計，我國鐵路信息化的投資規模近幾年都保持快速增長，近兩年的增長率多超過30%，預計2010年中國鐵路行業信息化投入將達到160億元，同比增長35%。
背靠大樹好乘涼
上海證券研究員陳啟書認為，細分行業的信息化上市公司，其背后的行業很重要，如果行業維持高速增長態勢，則信息化投入會保持高增長，相關上市公司會從中明顯獲益。
廣聯達（002410）所處的建筑行業就面臨著較大的市場潛力。中國建筑業長期以來都是勞動密集、粗放經營的行業，但隨著行業管理的規范以及競爭的加劇，企業自身有著通過信息化提升管理水平的動力。主管部門更是提出，特大型施工企業在2012年3月前必須達到信息化水平的強制性標準。行業人士介紹，一個工程項目的生命周期包括立項、設計、采購、施工和運維五個方面，單是工程造價軟件的市場規模就達100億元，而項目管理軟件的市場規模更是高達1000億元。
目前建筑行業的計價軟件市場已趨于成熟，行業應用率達到90%，廣聯達的市場份額達到53%，后續軟件升級將成為該項業務的增長點。而有關土建、鋼材、安裝、給排水等工序的算量軟件，能夠提高計算的準確度，目前算量軟件的行業應用率只有40%，廣聯達預計公司算量軟件產品未來的年均增速在40%-45%。
電力行業通過信息化提升效率也方興未艾。遠光軟件（002063）今年就和國家電網簽訂了3.47億元的財務管控系統訂單，該公司也正在給國家電網做集約化系統。
宏源證券研究員胡穎認為，隨著未來電力行業集團公司結構調整，對效率和信息化的需求將大幅提升，遠光軟件未來的市場空間很大。
科遠股份（002380）是目前國內唯一一家專注于電廠信息控制的上市公司，主營產品包括熱工自動化系統和電廠信息化系統兩類。南京證券研究員尹建輝認為，科遠股份的NT6000節能減排控制系統，在I/O模件精度、電磁兼容等級、工作環境溫度等硬件指標上基本達到國際水平，在垃圾發電、生物質發電等多個領域處于國內領先水平，進口替代空間巨大。
航天信息（600271）董事長劉振南日前對中國證券報記者透露，公司剛完成江蘇常州糧庫信息化示范工程。他表示，目前全國糧庫信息化程度還非常低，如果這一示范工程能夠在全國鋪開，航天信息在行業信息化方面將面臨巨大的市場空間。
風險猶存
盡管這些細分行業的領軍企業受到市場追捧，但是業內人士提醒，部分企業存在著規模過小、過于依賴單一大客戶等風險。
“靠行業生存不是問題，問題是僅依賴行業的某一兩個大客戶生活，那就是風險。”一位市場人士指出，這類公司一般規模比較小，本身抵御風險的能力比較弱，如果將市場過于集中于少數客戶，稍有風吹草動，則有覆亡之虞。
華平股份（300074）今年上半年銷售收入下降50.6%，其原因就在于公司上半年未實現大客戶銷售。作為一家視頻會議系統的提供商，華平股份2009年前五大客戶的采購額占到60%，中國農業發展銀行和中國人壽保險公司兩大客戶分別占到其營業收入的33%和18%。對這一風險，公司方面采取加快開發中小客戶的策略，上半年中小客戶訂單額達到2800萬元，同比增長55%，但是由于占比較低，這種增長并不能抵消因大客戶采購減少帶來的業績下降。
有創業板公司高管就坦言，一家創業板上市公司全年營業收入才一兩億元，而來自單一大客戶就是幾千萬元，老總不得不親自跑銷售，直接對掌握公司命脈的大客戶負責，辛苦自不待言，更關鍵的是牽扯精力過多。
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