日本國內創新產業恢復活絡 2015年投資金額突破1400億日圓

日本經濟新聞2月22日報導，日本創新產業(VB)投資近來急速成長，2015年挹注未上市的創新產業資金突破1,400億日圓，恢復至金融風暴前的水準；此外，在政府的協助下，大學內設立創投基金(VC)投資件數也逐漸增加。預料2016年創新投資仍將持續成長，除傳統創產及企業為擴展新事業領域所設立的創投部門增加外，低利率的背景之下，金融機構今後也加強對創新產業的資金挹注。

據日本創投調查公司(JVR)針對國內8,000多家企業所作之調查統計，2015年日本國內對創新產業的投資金額超過1,400億日圓，較2014年成長10%，為IT產業巔峰後2006年以來的最高水準。日本因2006年爆發Livedoor及創新科技產業財務報表不實事件之影響，2007年後創新產業投資因而逐年減少，金融風暴發生後之2009年至2013年期間民間對創新產業投資一直呈現低迷現象，僅維持在600億~700億日圓之水準。惟，自2011年起日本企業為擴大事業領域，開始相繼運用自有資金成立企業創投部門(Corporate Venture Capital,CVC)，尋求有潛力的創新產業進行投資，以獲取外部新技術或新理念；金融機構也因低利率環境背景下，積極投資創新產業。

以日本最大停車場管理公司Park24為例，該公司於旗下子公司Times底下設立CVC，去年12月第2件投資對象為物流創新公司(IOT創投)，以開發新型停車場或汽車共享模式等未來交通服務系統，該公司設立之創投基金總額達30億日圓。另，日本開發新世代蜘蛛絲人工合成纖維公司Spiber(山形縣)，也接獲來自Goldwin運動用品大廠1,000億日圓的資金挹注，以開發耐久性、伸縮性強的運動衣料。過去日本企業對於需要長期投資的技術性創投多敬而遠之，但近來對於此類風險性資金的投入則轉趨積極。

根據Recof企業購併(M&A)顧問公司之調查，2015年日本企業創投部門(CVC)對國內創新產業(VB)之投資金額約248億日圓，較上年大幅成長5.3倍。預料2016年企業及金融機構資金挹注創新產業仍將活躍。雖然目前股價波動大，但根據JVR調查，今年截至2月16日止，即有14家創新企業(VB)獲得3億日圓以上的資金挹注，件數超過去年。三菱UFJ投信表示，目前有許多資金流入創新產業，故該公司2016年對創新產業投資金額仍將維持與去年相同之35億日圓水準。此外，在日本政府支持下，大學VC (Venture Capital)紛紛成立，例如東京理科大學本月15日公布，將與ASTMAX投資顧問公司成立規模達40億日圓的創投基金；京都大學1月份宣布設立160億規模的創投基金，東京大學也獲取政府撥款417億日圓作為發展創投產業之用。今年上半年日本大規模大學VC的相繼設立，預料將進一步推動創新產業的發展。