渣打去年勁虧184億 首次不派息 業績歷來最差 倫敦股價狂跌12%

圖片來源：香港文匯報

受新興市場波動及大宗商品價格疲弱衝擊，渣打(2888-HK)(STAN-UK)去(2015)年錄得26年以來首次年度虧損，股東應佔虧損達23.6億美元(約184億港元)，遠遜市場預期，每股虧損6.6美分，不派末期息。業績昨午公布後，渣打於倫敦股價旋即急插逾12%，其後回穩至跌約3%，截至晚上10時折合報46.1港元。

《星島日報》報導，渣打去年雷厲風行地精簡業務，包括裁員和出售多項非核心業務，若撇除18億美元重組開支，基本除稅前溢利仍跌84%至8億美元(約62.4億港元)；基本經營收入跌15%至154億美元。期內稅前虧損15.23億美元。

渣打業績報告指，去年地緣政局及經濟持續不明朗，新興市場貨幣兌美元疲弱招致7億美元損失，同時整體商品投資減少；加上該行特意採取的管理行動，令去年業績未如理想。

對於派息政策，集團主席莊貝思承諾今年將恢復派息，但強調未來股息須反映未來盈利、監管需求和市場預期的資本實力。渣打普通股權一級資本比率升1.9個百分點至12.6%。全球經濟未見起色，集團行政總裁溫拓思表示，基於目前的市況，以及實施的策略仍在初期階段，預計今年業務維持疲弱，並指集團繼續採取必要、甚至有時會造成痛苦的行動，藉以實現回報和有序增長，並冀可於2018年及2020年獲取至少8%及10%股本回報率的目標。

外界關注渣打的貸款質素持續惡化，集團去年貸款減值按年大增87.2%至40.08億美元，年內不良貸款總額升約70%至128億美元。

溫拓思透露，集團去年提出收緊風險承受能力的舉措，現時已識別出約200億美元的風險加權資產，並將作清算，相信餘下組合對不利的經濟和信貸周期敏感度會較低。渣打大中華地區行政總裁洪丕正預期，由於集團已就不良貸款作重組及撇帳，預期今年不良貸款不會有上升趨勢。

對於商品市場風險，渣打表示去年已將整體商品投資減少28%，目前投資組合少於400億美元，假設商品價格維持於現有水平左右，集團認為該組合毋須再大幅減少。

另外，溫拓思特別提到印尼及南韓，擬整合印尼至一家實體，亦將於南韓推出特別退休計畫，以刺激兩地盈利。提到英國將舉行脫離歐盟公投，溫拓思指，已對英國可能脫歐作規劃，相信公投結果不應對集團造成重大衝擊，但表明英國留歐最為有利。

傑富瑞分析師認為，渣打去年業績遜預期，第4季度收入更按年跌27%，即使以集團帳面價值的一半計算，股價風險回報仍然欠佳。巴克萊分析師指，渣打的利息收入疲弱，盈利能力令人憂慮。

香港《文匯報》報導，集團4大業務當中，企業及機構業務與商業業務均錄得虧損，稅前分別虧損8.43億元及5.54億元，私人銀行業務稅前盈利8900萬元，零售銀行稅前盈利7.13億元。

8個地區當中，只有大中華及東盟的業務在計及減值後錄得稅前盈利，大中華業務錄稅前盈利13.68億元，東盟業務稅前盈利150萬元，而稅前虧損最厲害的是南亞業務，虧損達8.12億元，其次是中東地區業務，稅前虧損亦達6.04億元。

至於渣香港業務，該行香港區行政總裁陳秀梅指，香港繼續成為集團主要收入及盈利來源。受外圍環境影響，香港區稅前溢利按年下跌18%。

被問到香港員工會否凍薪或凍結人手，渣打大中華地區行政總裁洪丕正指，今年並無打算凍薪或凍結人手等計劃，集團會一如以往按員工表現而進行薪酬調整，而香港部分業務有增聘人手需要，但亦會對架構重疊的業務進行調整，料今年底員工數目不會有大變動。

他補充說，人民幣納入SDR貨幣籃子，香港的角色有所改變，他認為香港可幫助人民幣進入國際化。洪丕正表示，未來3至5年，不同的產品會因應人民幣國際化而推出，相信會刺激財富管理需求，而中國推行「一帶一路」亦需要長期穩健的投資者作投資，香港作為最深最廣的資金池，相信可促進香港成為亞太區融資平台的地位。