唐寧：互聯網金融投資主要看是否具備創新

宜信ceo 唐寧

和訊銀行訊息 1月30日，由中國財富管理50人論壇主辦的第三屆年會在北京召開，本次會議主題為“依法治國與資產管理市場改革”。和訊網作為網絡財經媒體對論壇進行全程圖文報導。宜信ceo唐寧在論壇上表示，看互聯網金融投資的時候，我覺得主要是看它具備不具備下面這些創新的元素。因為互聯網金融是中國金融非常重要的創新，一個是理念創新，一個是模式創新，一個是技術創新。

以下為嘉賓發言全文：

唐寧：我覺得剛才幾位專家講的有關互聯網金融的發展動因、未來等等，我都很認同。我想就p2p來講，這個模式已經存在了從2006年宜信公司開始，當時叫個人對個人，還不是p2p，不知道國外的創新模式。后來知道了才把它舶來，叫p2p。所以當時個人對個人這個模式已經有快九年的時間了，也是經歷了從前期的摸索打基礎、默默無聞、質疑、挑戰到未來的高速發展，也很高興最近也形成了閉環。

從與銀行合作進行p2p交易資金的全封閉、全透明的監管的角度上，宜信和中信銀行(601998,股吧)在月初有這樣的一個戰略合作，也是中國p2p模式從自律走向互律和他律的里程碑式的事件，從那天開始只要p2p模式愿意就可以徹底解決跑路現象，就可以徹底把交易資金和平臺自有資金做好分離，就可以使出借人、借款人的交易的資金的走向一目了然。所以說，我覺得這樣的一種模式創新，完成了當時p2p模式幫扶小微，促進金融發展的這樣的一個創新閉環，所以我覺得應該是非常重要的一個事件。

如果沿著這樣的思路走下去的話，更多的風險還是在於是不是能夠把信用風險控制住？是不是能夠把高速成長過程之中的如何管理高成長，如何處理好發展與風控的關係處理好，我想是這樣的一個理解。

主持人李振華：唐總不僅是做p2p的，據說唐總又是做互聯網公司項目最多的人，你站在投資人的角度上怎么看這個問題？

唐寧：我自己是一個天使投資人，配得上配不上你剛才說那個榮譽我不好講。我們看互聯網金融投資的時候，我覺得主要是看它具備不具備下面這些創新的元素。因為互聯網金融是中國金融非常重要的創新，一個是理念創新，一個是模式創新，一個是技術創新。理念創新來講，我想是不是從根本上、方向性上企業是在解決一些偉大的事情。社會需要的事情，客戶需要的事情，有一些理念上的突破，比如說過去認為小微幫扶不可能，中國不可能成為信用社會，是不是有理念上的突破。

第二來講的話，模式上要有新意，如果過去的模式已經證實不靈了，一定要有一種新的模式，比如說眾籌的模式、p2p的模式等等，都是模式上的突破。

第三，一定要技術上有創新，如何能夠通過信貸技術、通過互聯網、大數據、云計算這樣的技術真正能夠解決資訊的不對稱，真正地能夠降低成本，這幾個不同的創新的視角，理念上、模式上和技術上有所創新，那么就是一家好的互聯網金融企業的苗子。

我覺得互聯網、高科技讓金融變得更好了，其實作為理念上、文化上這是一個層面，作為工具來講呢，傳統的金融機構也可以很好地使用，新興的金融機構也可以很好地使用。最終咱們的多層級的金融體系就會早日到來，金融行業就會越來越豐富多彩，它的質量就會更高，也能夠有更好的普及。其實通俗一點就是讓好的金融更早地到來，所以我覺得互聯網金融科技起到了這樣的作用，大幅地提升了金融的品質。

提問：我請教一下唐寧，您是國內p2p的先行者，但是知道您從線下以直銷的方式開展業務，您這幾年的模式是不是線上線下結合，或者您有一些其他的核心競爭了？這是一個。另外我沒有搞清楚風險p2p的控制怎么做得比傳統銀行更好，我聽說有一家p2p會這樣去保證它的還款，如果有人沒有還款，他們會派人去幼兒園接欠款人的孩子，我想如果是這樣的控制風險的方式，相對於傳統銀行業絕對是沒有優勢的。所以后面這個問題也順便請教一下阿里的陳總，是不是我們最終一定可以發展出一整套的基於互聯網的征信和風險控制的手段？這些手段應該會比傳統的銀行風險做得更好。

唐寧：謝謝您的問題，我覺得其實跟您商榷幾個觀點，一個觀點就是如果您看過去p2p模式在中國多年的實踐呢，其實它的一個成功的經驗總結就是線上線下相結合。這是一個應該說是在中國的社會誠信體系建設還處於較早階段，從信用的數據的量和質都處於不甚理想的狀態之下的一個成功之路吧。線上線下相結合，我想在行業之中的主要的企業都是這樣的一個發展方式。

第二個問題，您提到和銀行的一個比較，其實來講，和銀行的比較不會是一個蘋果對蘋果的比較，因為本身p2p模式發展的重要動因就是覆蓋了過去傳統金融機構所沒有覆蓋的，或者是沒有充分覆蓋的人群。他們呈現不同的特點、挑戰和需求，我們所用的這種信貸技術來講，也是和銀行是很不同的。產品和服務也是很不同的，所以不甚具有直接的可比性。

多說一句來講，我說未來風控的特點來講，有幾個，一個是繼續秉承風險定價，這是一個過去幾年行業的發展來講，也證實了它的一個作用。另外一個來講，就是說要充分利用科技去不斷地降低成本，去減少的資訊的不對稱，這是為什么從去年，在p2p行業之中您也能夠注意到基於大數據的殺手級應用，其實是真正登場，我覺得在未來幾年將會看到更多吧。

另外一個，還會有繼續豐富多彩的多樣化的信貸技術創新，不可能是一刀切的。