《大行報告》美銀美林下調海螺(00914.HK)目標價至24元 估值吸引評級「買入」

美銀美林發表報告，重申海螺(00914.HK)「買入」評級，目標價由27元下調到24元，並指該股自去年下半年至今累跌達40%，認為估值吸引，料隨著需求穩定和更多供給側改革措施出台，今年下半年平均售價有望提升。不過，考慮到去年末季水泥價格遜預期，以及巢東和西部水泥的業務整合，下調海螺2015-17年每股盈利預測5-9%。

該行相信，公司平均每噸毛利將由去年50元人民幣(下同)，提升至2016/17年分別54元和59元。該行稱，海螺的資產負債狀況穩健(淨負債比率為10%)，有望受惠於潛在併購及海外擴張。(fi/u)~

阿思達克財經新聞

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