《大行報告》匯豐：康師傅(00322.HK)去年溢利預告較市場原預期低26%至32%

匯豐發表報告，康師傅控股(00322.HK)料2015年止年度溢利將較2014年度下降35%至40%，至介乎2.4億至2.6億美元，此較市場原預期低出26%至32%。該行認為，市場對康師傅今年前景仍太過樂觀，該行對其今明兩年盈利預測，較市場同業低出11%至16%。

該行表示，短期內並未看到康師傅有任何正面催化劑，維持對其「減持」投資評級及目標價7.6元，此按現金流折現率作估值，相當預測今年市盈率17倍。

匯豐指，康師傅今年持續面臨較高盈利風險，因即食麵已佔集團盈利逾80%，而去年10月加價亦令產品吸引力相對下降。該行對康師傅2016年及2017年每股盈利預測各0.058及0.069美元。(wl/na)~

阿思達克財經新聞

網址: www.aastocks.com