陽光私募熱衷小市值細分行業龍頭

隨著半年報披露完畢，陽光私募的選股思路得以暴露，偏愛細分行業龍頭個股、處于業績拐點個股和有重組預期個股。但必須注意的是，陽光私募秉承快進快出風格，與一季度相比，絕大部分陽光私募都調換了重倉股。

隨著中小板個股批量上市，其主營和概念令普通投資者眼花繚亂，而陽光私募已經閃電成為其十大流通股股東。根據聚源數據統計，陽光私募成為了35只中小板次新股的十大流通股股東。陽光私募出手很快，12只三月份以來新上市的中小板個股成為其重倉個股。比如，呂俊旗下的中融從容成長，就成為了4月16日剛上市的信邦制藥第7大流通股股東；澤熙瑞金1號成為了5月18日剛上市的四維圖新第三大流通股股東，而澤熙瑞金的創始人徐翔有“寧波敢死隊”舵主之稱。

陽光私募偏好細分行業龍頭的中小市值個股。利歐股份、世聯地產、樂通股份、禾欣股份、高樂股份、新朋股份、威爾泰等個股是陽光私募最多顯身十大流通股股東的個股。比如新價值旗下4只產品同時重倉利歐股份，而該公司是國內領先的微小型水泵龍頭；澤熙瑞金1號重倉的東方雨虹，該公司正是高速成長的防水龍頭股；金盛凱石2期重倉了新朋股份，該公司正是高端沖壓業的細分行業龍頭。

但私募對于市場熱炒的新興產業個股甄別對待。從半年報來看，幾乎沒有私募重倉被市場熱炒的鋰電池概念股，連新價值也從前期重倉的華芳紡織中退出了。而對生物醫藥類公司，私募熱情猶在，豐原藥業、華神集團、鑫富藥業、桂林三金、信邦制藥等依然被私募重倉。

在主板個股中，部分陽光私募則偏好業績拐點處公司，有些公司中報甚至處于虧損狀態，但從業績處于業績拐點之上。比如，新價值旗下的三只基金基金重倉鳳凰光學，鳳凰光學二季度公司收入就出現大幅增長，復蘇跡象明顯。在主板中，被最多陽光私募重倉的湘郵科技、郴電國際、飛亞達、航天晨光都屬于此類公司。

也有私募豪賭重組股，*ST 釩鈦等7只ST股被陽光私募重倉。如新價值殺入了*ST春暉，在*ST春暉一季報中，“粵財信托－新價值證券投資”并沒有出現在十大流通股東名單中，顯示新價值是在今年二季度才重倉殺入。事實上，在今年的6月份，市場傳言廣東珠江投資控股將會擇機注入優質礦產資源至*ST春暉。