英傑華旗下Delta Lloyd將於荷蘭上市 擬籌資逾10億歐元

英國最大保險公司 Aviva Plc (AV-UK；英傑華) 周一確認，下個月將讓荷蘭金融服務單位 Delta Lloyd NV在阿姆斯特丹泛歐證券交易所上市，將紓解用以前在收購的資本，並創下可能是歐洲今年最大宗的 IPO，估計可達 10.9 億歐元。

英傑華股價於倫敦證交所上升 6 英分或 1.3%，至 459英分。

英傑華表示，在此交易過後仍將保有 Delta Lloyd 過半股份，目前持股 92%。該公司執行長 Andrew Moss上周表示，將出售至少 Delta Lloyd 30%股份。

英傑華表示，此次交易「可為資產負債表重整機會帶來一些彈性，或可尋求其他成長的機會」，並表示 DeltaLloyd 也會因為有新股東支持而受惠多多，在比荷盧經濟聯盟 (Benelux) 中有所成長。

Delta Lloyd 提供的服務項目包括：壽險、一般保險、基金管理，以及銀行產品，大部分都在荷蘭和比利時一帶。 6 月底時，其與市場基礎一致之隱含價值 (MCEV)扣除少數價值後為 41 億歐元，扣除的少數總值包括壽險 MCEV 的 43 億歐元。

截至 6 月底以來的半年，該公司承保的保費毛額達 28億歐元，整體資產 631 億歐元。

Shore Capital 分析師 Eamonn Flanagan 對英傑華的股票評價定為「買進」，他估計英傑華 30% 股份約價值 10 億英鎊 (10.9 億歐元)，並稱此交易為「聰明之舉」，因為儘管英傑華持股過半，但在 Delta Lloyd的董事會中 8 席僅佔 2 席。

但他也提及，英傑華欲尋找其他成長機會的計畫可能令人擔憂，因為英傑華削減上半年紅利的目的之一，就是為了要保留一些資本以便尋找這樣的機會。

評等機構 Moodys Investors Service (穆迪) 8 月份時曾表示，此項計畫中的 IPO 可能減少英傑華的獲利，但此衝擊可能因英傑華將收益轉投資而有所減緩，因此，此項交易並不會影響英傑華的信貸評等。

歐洲今年的 IPO 活動一直被壓抑著，根據數據，今年1 至 9 月僅籌得約 6 億歐元。