東京匯市1日美元兌日圓外匯期權隱含波動率持平

2009年9月1日 15:40

因現匯維持窄幅波動，東京匯市1日，美元兌日圓外匯期權隱含波動率持平，但預計日圓未來漲勢可能推高期權。

綜合外電9月1日報道，因美元兌日圓維持在93日圓附近窄幅波動，東京匯市1日，美元兌日圓外匯期權隱含波動率持平。不過，一些交易員認為，未來幾個交易日日本政局以及與企業業績相關的因素將推動日圓走高，進而促使期權隱含波動率上揚。

交易商們表示，基準1個月期美元兌日圓平價期權隱含波動率本周晚些時候可能上漲，因很多投資者預計美元兌日圓將維持在92至94日圓的較低區間波動。一些交易員預計，美元兌日圓跌幅可能更大，甚至跌至91.80日圓附近。

一日本大型信託銀行的一位資深期權交易商認為，日圓面臨溫和上揚的風險。他稱，在日本上半財年即將於9月底結束之際，日本企業可能匯回海外市場利潤，這加劇了投資者對日圓走高的預期。

其他交易商們指出，日本民主黨(Democratic Party of Japan)8月30日以壓倒性勝利贏得大選，這個消息使得一些市場人士，特別是海外投資者，更加看漲日本股市和日圓。

除此之外，他們還表示，一些市場人士預計民主黨注重擴大內需意味著新一任政府將對日圓走強採取更加寬容的態度。

上述資深期權交易商表示，考慮到這些因素，期權隱含波動率很可能維持逐步上漲趨勢，本周可能進一步上漲一個百分點。他補充稱，如果股市上漲或其他利好經濟數據暫時導致期權隱含波動率走低，那麼隱含波動率也很可能在觸及13%的支撐位後反彈，因目前仍處於上升趨勢中。

在1日企穩於13.60%/14.30%之前，基準期權隱含波動率從8月27日觸及的近期低點12.65%/13.35%逐步走高。

以下是北京時間09:30的1個月期外匯期權隱含波動率：------------------------------------------------------------東京匯市 紐約匯市 東京匯市1日 31日 31日美元/日圓 13.60%/14.30% 13.60%/14.30% 13.70%/14.40%歐元/美元 9.60%/11.10% 9.60%/11.10% 9.65%/11.15%歐元/日圓 13.55%/16.55% 13.55%/16.55% 13.15%/16.15%

3個月期外匯期權隱含波動率：

東京匯市 東京匯市1日 31日美元/日圓 14.00%/14.60% 14.20%/14.80%-----------------------------------------------------------上述隱含波動率為場外交易市場平價期權的隱含波動率。

在1個月期德爾塔值為0.25的期權組合中，針對美元看跌/日圓看漲期權的隱含波動率差為1.35%/2.10%，東京匯市31日報1.25%/2.00%。

(韓方 編輯)

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