廣東"解包還原"平臺貸:風險聚焦還款來源與資金挪用

對于地方融資平臺貸款，監管部門要求6月底完成摸查統計工作。大限在即，廣東省內銀行正在緊張進行“解包還原”工作。

廣東省多家銀行在接受《第一財經日報》采訪時表示，在“解包還原”中發現，還款來源和資金挪用是地方融資平臺貸款的兩大主要風險。

兩大主要風險

“我們行要求5月底之前要自查完畢，將結果上報給總行。”廣州銀行公司信貸業務人士對本報表示，對地方融資平臺貸款的摸查，一般都是先自查，再依次由銀行上級分支機構和銀監系統進場檢查，包括檢查貸款原始資料和現場檢查，比如去貸款項目所在地考察工程是否真的在進行當中。據本報采訪了解，現在各行的進度不一，有些銀行的自查還未完成，有些銀行已由總行派駐工作小組，有些銀行已到銀監進場的階段。

廣東省某股份制銀行內部人士則對本報解釋，對地方融資平臺貸款的“解包還原”，“也就是把以前批的相關貸款一筆一筆重新檢查，包括檢查項目用途、擔保方式、項目資本金和還款來源，以及銀行實際放款情況等。”

一家國有銀行廣東省分行公司業務部人士對本報表示，地方融資平臺貸款的風險主要集中在還款來源和資金挪用兩方面。

“去年一些貸款采用的是財政信用方式，也就是看政府信用和政府財政實力如稅收、土地出讓收入，作為貸款依據。去年各行都有政府信用方式貸款。”該人士表示，在去年的大環境下這種方式可以理解，但確實存在風險，有些地方政府負債率較高，財政收入和土地出讓等收入不是很穩定。

某政策性銀行內部人士對本報透露，2009年之前商業銀行很少介入地方融資平臺貸款，對很多銀行來說，測算政府財政收入的體系并不十分科學。“我們有一套測算體系，根據政府每年的財政報表測算出政府可支配的財政收入，與此同時還要看政府的債務，以及兩者之間的匹配度。此外，還要測算未來若干年的財政收入情況、還本付息情況等，做得比較細。但一般商業銀行拿不到或者拿不全政府債務情況，而且政府債務的統計口徑也不一樣。”據其介紹，該行規定對地市級政府融資平臺貸款，政府負債率應在100%左右，縣級政府應該在80%左右。而實際上，廣東一些地方政府的負債已達150%。

該人士表示，去年銀行有放貸沖動，平臺融資也很沖動，但一些項目借到貸款后并沒有花出，利息卻逃不掉，給地方財政造成壓力。“100億元左右規模的中長期貸款，每季度要支出1億多元的利息。”

在資金挪用方面，另一國有銀行廣東省分行公司業務部人士對本報表示：“以往很多地方融資平臺貸款采取的是‘打捆’的形式，將一些‘小修小補’工程打包在一些項目貸款中一起貸款，比如一些市政配套方面的工程，而這些‘小修小補’工程本身并沒有具體對應的貸款項目，容易造成貸款去向不明或者被挪用。” “一些貸款是針對大的項目去投放，或者根據政府批文，有政府背景的話，監管資金用途比較難。”

此外，地方融資平臺貸款還可能存在資本金缺位的情況。

“國務院對固定資產投資項目資本金占總投資的比例，根據不同行業和項目的經濟效益確定過相關標準，比如公路行業的資本金比例為25%及以上，電力行業為20%及以上。項目資本金須由投資者認繳，而不能來源于銀行貸款。舉例來說，在一些政府注資的項目中，若項目資本金比例要求為20%，那么剩下的80%可從銀行貸款，銀行按照80%的負債來計算未來該項目可以在多少年內還清貸款等。但在一些地方融資貸款中，可能100%的資金都來源于銀行，而本應該由政府先行注資的20%，實際上也通過銀行渠道獲得。”上述國有銀行廣東省分行公司業務部人士表示。

但銀行界人士表示，項目資本金缺失的問題的確存在，但不是特別大和嚴重。

統計口徑不一

廣東銀行界人士表示，雖然調查還在持續，但由于地方融資平臺牽涉面廣，情況復雜，因此具體風險到底多大，尚需監管層匯總之后才能知曉。

在數月的摸查中，地方融資平臺貸款統計口徑不一的現象早已暴露。

本報在采訪中獲悉，具體到地方層面，目前仍無法統一口徑。“口徑應該說存在操作上的分歧，主要有三種口徑：銀監會、中國人民銀行和財政系統的，各自的定義都存有偏差，涉及到邊緣地帶的，比如一些地方的城投公司，把它完全定義為政府融資平臺似乎也不太合適，因為政府會給它一些資產項目，它有一定的經營收入，類似于政府背景公司，不太好明確屬不屬于地方融資平臺。”有銀行內部人士對本報表示。

另有業內人士表示，對于地方融資平臺，央行的口徑范圍最大，包括土地儲備、城投、開發園區和交通運輸等貸款；而銀監會的口徑則注重貸款主體為政府控制、主導或者擔保等。